Économie

Quatre des sept géants de la technologie devraient publier leurs résultats cette semaine, alors que les marchés attendent de voir si les investissements massifs dans l'intelligence artificielle continueront d'alimenter les bénéfices ou entraîneront un bouleversement douloureux des actions.

Bien que les prévisions de croissance mondiale restent stables, les turbulences géopolitiques et l'essor des investissements technologiques créent des écarts inhabituels entre les États-Unis et la zone euro. Voici les facteurs clés qui influenceront les investisseurs.

Les grandes banques américaines affichent des résultats solides, mais les investisseurs s'interrogent sur la pérennité de cette tendance. La banque suisse Lombard Odier livre son analyse.

Les principaux indices ont enregistré des gains au cours de la semaine écoulée, tandis que le marché des fonds communs de placement a subi des rachats et que les obligations d'État ont reculé.

Erez Koptsh, responsable du secteur des actions israéliennes dans la compagnie d’assurance Hachira, est convaincu que le marché des capitaux passe à côté du fait que les États-Unis font face à une déflation et donc que le taux d’intérêt y baissera. Il propose d’allonger la duration des obligations et fournit une recommandation sur trois secteurs valorisés de manière attractive à Tel-Aviv.

Les baisses dans le secteur des puces secouent les marchés : Nvidia a chuté de 5 % hier, perdant son titre d'entreprise la plus valorisée au monde au profit d'Apple. Entre la baisse des actions en Asie et une semaine volatile attendue à Wall Street, les investisseurs restent prudents.

Le géant des puces a enregistré des baisses de cours et a perdu sa première place au classement de la capitalisation boursière mondiale au profit d'Apple, qui a atteint un sommet historique dans un contexte de rapport faisant état de risques énormes de centaines de milliards de dollars.

L'Autorité de la concurrence a sollicité les correspondances des présidents de banques concernant l'intention de remplacer le directeur général de l'Association des banques, Eitan Madmon, révélée par Globes la semaine dernière.

Une vague d'investisseurs sans précédent inonde le marché des capitaux local. Les dirigeants de grandes entreprises se préparent à une initiative spéciale offrant au public un accès direct aux coulisses des prochaines opportunités.

Le blocage de la législation sur la compensation des paiements entre les banques israéliennes et palestiniennes n'est pas une question économique, mais une question de sécurité stratégique. En bloquant cette décision, le ministre des Finances Bezalel Smotrich transfère les risques de financement du terrorisme sur le secteur bancaire privé israélien.

L'épisode du podcast d'Avi Shushan avec le Premier ministre a enregistré plus de 4 millions d'impressions sur les réseaux sociaux, offrant une exposition massive au sponsor, la société immobilière Donitz Elad. Le propriétaire du studio, Ido Minkovsky, souligne que si Shushan ne paie pas pour le studio, le projet lui génère des revenus indirects importants.

Une entreprise chinoise a commencé la production de masse d'une technologie essentielle à la fabrication de puces. La crainte : ce n'est que la première étape vers une chaîne d'approvisionnement en puces indépendante. Le coût de l'assurance contre le défaut de paiement de Nvidia a bondi suite à des rapports selon lesquels l'entreprise pourrait assumer d'énormes engagements financiers.

L'investisseur Michael Burry a annoncé sur son blog Substack qu'il augmentait ses positions à découvert contre Nvidia et l'ETF SOXX. Burry met en garde depuis longtemps contre les valorisations excessives dans les secteurs des semi-conducteurs et de l'IA.

Sur six candidats, seule la compagnie d'assurance Ayalon a soumis une offre pour gérer l'assurance dépendance de la caisse de santé Clalit. Ce résultat est inattendu pour un contrat couvrant environ 2,7 millions d'assurés.

La Bourse de Tel-Aviv a clôturé en baisse, les indices Tel-Aviv 35 et Tel-Aviv 125 affichant un repli. L'action Tower a enregistré la plus forte baisse, tandis que NICE, Amram et Partner ont progressé.

L'Autorité fiscale israélienne lance une réforme majeure visant à accorder aux organisations à but non lucratif une plus grande flexibilité financière, une meilleure stabilité et des outils de gestion modernes, reconnaissant leur rôle central dans la société civile.

La revue hebdomadaire de la maison d'investissement Psagot souligne les divergences entre les banques centrales mondiales et l'augmentation attendue des dépenses de défense en Israël, ce qui pourrait affecter l'économie et les investissements.

Du point de vue des investisseurs israéliens, le marché se limite souvent aux États-Unis et à Israël. Toutefois, les experts recommandent d'envisager les indices mondiaux MSCI pour diversifier les risques et accéder aux 40 % de l'économie mondiale que beaucoup d'investisseurs particuliers ignorent.

Une hausse rapide des prix et des multiples de valorisation élevés peuvent signaler des bulles sur les marchés, bien que leur identification reste complexe. Dans un monde marqué par l'incertitude technologique, le risque d'éclatement de telles bulles demeure réel. La rubrique « Le Moniteur » de Globes explique ces concepts.

La filiale américaine d'Elbit a signé un contrat d'une valeur allant jusqu'à 300 millions de dollars pour la fourniture de systèmes de casque pour les avions de combat américains. Cette transaction s'ajoute à une série d'énormes contrats conclus en quelques semaines, renforçant le carnet de commandes qui alimente l'épargne des investisseurs.

Des investissements massifs de milliers de milliards de dollars dans les infrastructures d'intelligence artificielle aux États-Unis devraient accroître les pressions inflationnistes dans les années à venir. Alors que les entreprises se battent pour une percée, les investisseurs identifient déjà la véritable opportunité sur le marché.

Une nouvelle acquisition dans le secteur des transports publics réunit deux opérateurs ayant fait l'objet de vives critiques et de lourdes amendes de la part du ministère des Transports ces dernières années en raison de la qualité du service. Les détails de la transaction n'ont pas encore été révélés.

Le groupe PEAX, contrôlé par le fonds FIMI, a signé une commande de défense de 115 millions de shekels, soit près de la moitié de sa valeur boursière. Cependant, cet investissement a été l'un des rares déficitaires pour ce fonds performant.

Toute dette ne mène pas à la faillite. Découvrez s'il est possible de sauver une entreprise en difficulté et comment fonctionne le processus de règlement des dettes.

La société d'infrastructure Rimon acquiert le contrôle d'Inter Industries pour une valeur d'environ 169 millions de shekels, soit une prime d'environ 17 % sur le prix du marché. Mais l'action bondit encore plus - qu'est-ce que cela signifie pour les investisseurs et qu'est-ce qui se cache derrière cette décision ?

La Bourse de Tel-Aviv a ouvert en ordre dispersé, les actions technologiques subissant des écarts d'arbitrage tandis que les secteurs financier et immobilier progressent dans un climat d'optimisme mondial.

Prime Energy a signé un accord-cadre contraignant avec Delek Israel pour construire des installations de stockage d'énergie et des centres de données dans 60 stations-service à travers le pays. Quel est le montant des investissements prévus, quelles sont les perspectives de profit et s'agit-il d'un simple début ?

La banque d'investissement Value Base poursuit la société immobilière Aya New York pour 11 millions de shekels, affirmant qu'elle n'a pas réglé les commissions d'émission convenues. La société rejette ces accusations et demande des dommages et intérêts.

La banque a initié une nouvelle opération privée de titrisation adossée à son portefeuille hypothécaire, qui a reçu une notation internationale élevée. Ces mesures ont porté le portefeuille géré par la banque à environ 18 milliards de shekels.

La semaine de bourse à Tel-Aviv débute avec une attente d'« ouverture à l'anglaise » en raison de la baisse des actions des sociétés de puces à Wall Street. Les marchés mondiaux réagissent aux signaux de désescalade de l'Iran, entraînant une chute de 5 % des prix du pétrole.

Ofer Yanai, actionnaire majoritaire de Nofar Energy, va porter la participation de la société dans Ellomay Capital de 46 % à 71 %. La transaction est évaluée à environ 250 millions de shekels.

En ce début de semaine, dans l'attente de la décision de la Fed sur les taux d'intérêt, le dollar recule sur les marchés mondiaux et locaux. Le billet vert baisse de 0,2 % face au shekel, passant sous la barre des 3,05.

Les prix du pétrole ont fortement chuté après l'annonce par l'Iran d'une suspension des attaques, sous réserve que les États-Unis maintiennent l'arrêt des hostilités. Les investisseurs se préparent à la décision de la Fed et à une série de résultats d'entreprises.

Suite aux rapports de fin de semaine, l'actionnaire majoritaire continue d'augmenter sa participation en achetant 190 000 actions supplémentaires pour 7 millions de shekels. L'investissement total depuis la fin de la semaine atteint 15 millions de shekels.

Les actions duales reviennent avec un écart négatif marqué, menées par Tower et Camtek. Cette semaine : décision sur les taux d'intérêt de la Fed, rapports de Microsoft, Meta et Apple, ainsi que Teva et Check Point. Que faut-il savoir ?

La collaboration entre les compagnies d'assurance israéliennes et les géants mondiaux de la gestion d'actifs comme BlackRock, Fidelity et State Street a rencontré des difficultés. Les actifs de ces polices d'épargne sont passés d'un pic de 4 milliards de shekels à moins de 1,2 milliard.

Dans sa nouvelle revue hebdomadaire, la maison d'investissement Meitav relève ses prévisions d'inflation à 2,1 % sur un an, en raison de la hausse des prix du carburant, et souligne les risques financiers liés à l'envolée du crédit aux entreprises.

La banque suisse estime que l'Europe continuera de faire face à l'inflation et aux pressions énergétiques, mais identifie un potentiel dans les actions et les obligations, et estime que les droits de douane de Trump ne conduiront pas à une nouvelle flambée du coût de la vie.

La Banque centrale européenne a maintenu son taux d'intérêt à 2,25 % malgré la flambée des prix de l'énergie, craignant une récession profonde dans la zone euro. Voici les conséquences pour les marchés financiers mondiaux et israéliens.

Les bénéficiaires d'allocations à long terme recevront leurs fonds mardi, notamment pour l'invalidité, la dépendance et les survivants. Parallèlement, l'Assurance nationale a annoncé une remise de 100 % sur les intérêts et l'indexation pour les employeurs régularisant leurs dettes.