Moins d'Israéliens sont en retard sur leurs remboursements hypothécaires - cela ne signifie pas que leur situation s'est améliorée
Le vice-président de l'Association des conseillers en prêts hypothécaires, Avi Yusufov, explique ce qui se cache derrière la chute du nombre d'impayés et parle de la vague de refinancements qui déferle sur le marché : « Davantage de ménages ont consolidé leurs prêts existants ».
Les données de la Banque d'Israël publiées hier, qui indiquent une vague de refinancements parallèlement à une baisse du pourcentage d'impayés sur les prêts hypothécaires, sont des chiffres qui, apparemment, devraient témoigner d'un redressement des ménages. Lorsque le pourcentage d'impayés sur les prêts hypothécaires monte en flèche, les gros titres parlent de risque élevé et de non-respect des remboursements. Lorsque les données sont faibles, il faut dire que la Banque d'Israël a probablement fait du bon travail. Les banques sont tenues d'effectuer une souscription plus précise pour leurs clients, qui prend également en compte la possibilité de licenciements futurs et l'incapacité à respecter la capacité de remboursement.
Avi Yusufov, vice-président de l'Association des conseillers en prêts hypothécaires, a déclaré à ice : « Les données du mois de juillet sont intéressantes précisément en raison de la contradiction apparente entre elles ». Selon lui, « d'un côté, le prêt hypothécaire moyen continue d'augmenter, passant de 1,098 million de shekels à 1,117 million de shekels. D'un autre côté, le taux d'impayés a baissé de 0,66 % à 0,63 % ».
La partie concernant le refinancement est très intéressante. En juillet, un record de refinancements a été enregistré, que nous n'avions pas vu ici depuis fin 2023. C'est un chiffre qui correspond à la baisse du taux d'intérêt, après qu'il ait augmenté de manière agressive à partir d'avril 2022. Pourquoi les gens refinancent-ils ? Parce que le taux d'intérêt baisse, il est plus bas, et s'ils refinancent le prêt hypothécaire, le remboursement mensuel diminuera. D'un autre côté, lorsque le taux d'intérêt baisse, les gens refinancent leur prêt hypothécaire et cela est considéré comme un nouveau prêt.
À son avis, une partie importante de l'explication réside dans ce qui s'est passé sur le marché au cours de l'année écoulée. La capacité de remboursement des gens a diminué, non pas à cause d'une baisse des salaires, mais principalement à cause du coût de la vie élevé en Israël. Quand il y a moins d'argent dans la poche, les gens veulent réduire le remboursement mensuel. La baisse du taux d'intérêt a également aidé. « La baisse du taux d'intérêt de la Banque d'Israël a permis à un bon nombre d'emprunteurs d'effectuer un refinancement hypothécaire et de réduire le remboursement mensuel. Parallèlement, nous voyons davantage de ménages qui ont consolidé leurs prêts existants dans le prêt hypothécaire, étalé la dette sur une période plus longue et réduit la charge mensuelle », ajoute-t-il.
Qu'est-ce que cela donne à long terme ? Yusufov souligne que « la dette elle-même ne disparaît pas, et parfois son coût total au fil des ans augmente même, mais pour une famille qui est sous pression de trésorerie, réduire le remboursement mensuel peut faire la différence entre respecter les paiements et entrer en défaut de paiement ».
Il y a environ un mois, nous avons signalé un bond de plus de 30 % du nombre d'Israéliens contractant un prêt hypothécaire élevé. Il s'avère que le réveil du marché du crédit au logement a fait son œuvre. Selon les données de la Banque d'Israël, on peut en apprendre beaucoup sur la répartition des taux de financement et sur le niveau de risque que les emprunteurs prennent sur eux-mêmes. Rappelons qu'environ la moitié des Israéliens paient aujourd'hui un prêt hypothécaire équivalent à près de 40 % de leur salaire - et cela est en contradiction totale avec les recommandations, qui parlent de 30 % maximum.
Rappelons qu'en juillet, alors que le volume des prêts hypothécaires a bondi à 11,056 milliards de shekels, soit une augmentation de 24 %, le pourcentage d'impayés a chuté de façon spectaculaire à 0,63 %, le volume des personnes en retard sur leurs remboursements hypothécaires tombant à 4,239 milliards de shekels - le chiffre le plus bas depuis le début de l'année, avec janvier.
Concernant la baisse des impayés hypothécaires, il ajoute : « La baisse des impayés est certainement un chiffre positif, mais je me garderais de l'interpréter comme la preuve que la situation économique de tous les ménages s'est améliorée. Une partie de l'amélioration découle également de la capacité à réajuster la structure de la dette à la réalité économique de la famille et à lui créer une marge de manœuvre ».
