Un événement climatique extrême attendu : comment en profiter en bourse

Selon de nombreux prévisionnistes, vers la fin de l'année 2026, la planète devrait, avec une forte probabilité, subir des conditions météorologiques extrêmes connues sous le nom de « super El Niño ». Il s'agit d'un phénomène dont l'origine est le réchauffement de l'océan Pacifique, au cours duquel la météo devient anormale ; d'un côté, les températures montent en flèche, mais de l'autre, il y a des événements de précipitations extrêmes. Le point commun aux deux cas, vagues de chaleur extrêmes et inondations, est que les récoltes agricoles devraient être gravement endommagées. La demande restera la même, car les gens auront toujours besoin de nourriture, mais l'offre pourrait être considérablement affectée. Une loi fondamentale de l'économie est que si la demande reste la même et que l'offre diminue, les prix s'envolent, et c'est ce qui devrait se produire dans un tel scénario pour les matières premières agricoles.

Alors, comment, en tant qu'investisseurs, pouvez-vous vous y exposer ? Ici, la question devient un peu plus complexe. Pour ceux d'entre vous qui ne vont pas négocier physiquement des sacs de riz, il est possible d'acheter des certificats exposés aux prix des matières premières. Le certificat le plus connu à Wall Street dans ce domaine se négocie sous le symbole DBA, gère 1,26 milliard de dollars, verse un dividende d'environ 3 % et facture des frais de gestion de 0,85 %. Lorsqu'on parle de ces certificats, il est important de comprendre un problème essentiel : ces certificats sont exposés aux différentes matières premières par le biais de contrats à terme, et cet instrument a un coût. De plus, des événements extrêmes peuvent provoquer des fluctuations assez brutales dans ces certificats et « briser » la corrélation avec les prix des matières premières sur le marché libre. Il est donc très important d'agir avec une extrême prudence et de vérifier très attentivement les implications. Il ne s'agit pas de détenir des capitaux propres dans une entreprise.

Une autre façon de profiter d'une flambée des prix des matières premières est d'investir dans des actions d'entreprises commerciales qui devraient profiter dans le cas où nous verrions une envolée des matières premières alimentaires. Ici aussi, il est possible de s'exposer via un certificat. À Wall Street, un certificat est négocié qui contient des entreprises impliquées dans l'agriculture sous le symbole MOO. Par exemple, la plus grande entreprise de ce certificat est la société allemande Bayer qui, entre autres, exploite une grande division dans le domaine de l'agriculture, avec des produits dans des domaines tels que les engrais, les semences et les pesticides. Une autre entreprise qui bénéficie d'une grande participation dans ce certificat est la société d'équipement agricole John Deere, dont les actions ont récemment bondi après des résultats financiers qui ont plu aux investisseurs.