Afcon vise une introduction en bourse pour son pôle d'énergie renouvelable

Afcon Holdings, contrôlée par la famille Shmeltzer, prépare actuellement un prospectus pour l'introduction en bourse de sa division d'énergie renouvelable. Calcalist a appris que l'entreprise vise une valorisation d'un milliard de shekels pour cette activité. Afcon Énergies Renouvelables dispose d'un portefeuille de projets d'une capacité de 770 mégawatts.

Des sources sur le marché des capitaux affirment que dans le contexte actuel des introductions en bourse, atteindre cette valorisation sera une tâche ardue. Afcon, dirigée par David Herali, avait tenté de fusionner cette activité avec Sunflower, contrôlée par le fonds d'infrastructure Keystone. Cependant, en janvier de cette année, l'accord a échoué en raison d'un écart de 50 millions de shekels dans les valorisations. Dans le cadre de cet accord, Afcon Énergies Renouvelables était évaluée à 190 millions de shekels.

Suite à l'échec des négociations avec Sunflower, Afcon avait laissé entendre qu'elle coterait en bourse les activités d'énergie renouvelable initialement destinées à être vendues. Désormais, l'entreprise prévoit d'ajouter d'autres activités à l'offre publique pour renforcer la valorisation visée. Israël Reif, gendre de feu Shlomo et Atalia Shmeltzer, préside Afcon, dont la capitalisation boursière s'élève à 3,5 milliards de shekels.

Afcon exerce des activités dans le secteur des énergies renouvelables en Israël et à l'étranger, ainsi que dans la recharge de véhicules électriques. Dans ce domaine, l'entreprise détient une part de marché de 28 % et, au deuxième trimestre 2026, cette activité a affiché un EBITDA positif de 1,2 million de shekels.