Phoenix prendra une participation de 20 % dans la fusion des espaces de coworking de Fattal pour une valorisation de 1,4 milliard de shekels

Fattal Holdings a annoncé ce matin à la bourse que les activités des espaces de travail ROOMS seront fusionnées avec SwitchUp, et que Phoenix recevra 20 % de la société fusionnée. Cela fait suite aux négociations rapportées pour la première fois par Calcalist. La valorisation de la société pour les besoins de la transaction s'élève à 1,1 milliard de shekels avant l'entrée de Phoenix et à 1,4 milliard de shekels après.

Les deux sociétés exploitent des espaces de travail et sont détenues par Fattal — SwitchUp à 50 % et ROOMS à 90 %. En échange des actions qui lui seront attribuées, Phoenix transférera à la société fusionnée ses actions dans une filiale qui détiendra 50 % des droits sur Beit HaVered à Givatayim. Auparavant, ROOMS transférera la plupart de ses actifs à ses partenaires et sera fusionnée avec SwitchUp. Les partenaires de ROOMS recevront environ 60 % des actions de la société fusionnée.

Beit HaVered est au centre d'un conflit entre Phoenix et l'Autorité des marchés financiers, qui a critiqué la société dans un rapport publié concernant la distribution d'actifs d'une valeur de 1,4 milliard de shekels transférés à Phoenix Finance, la société holding de Phoenix.

Après la finalisation de la transaction, Fattal, par l'intermédiaire de Fattal Hotels, détiendra 45,5 % de la société. Yuval Bronstein détiendra 5 %, les fondateurs de SwitchUp 29,5 % et Phoenix 20 %. Avant la finalisation de la transaction, SwitchUp prévoit de verser à ses actionnaires un dividende d'environ 80 millions de shekels. Fattal a investi environ 240 millions de shekels dans l'activité transférée. Après la transaction, la valeur de sa participation dans la société fusionnée devrait s'élever à 620 millions de shekels, et la transaction reflète pour elle une création de valeur de 400 millions de shekels sur l'investissement au fil des ans.

La société fusionnée devrait se concentrer sur l'activité de bureaux dédiés et d'espaces de travail partagés, ainsi que sur des services de conciergerie et des complexes de bien-être et de sport. Elle détiendra des complexes de bureaux d'une superficie totale d'environ 350 000 mètres carrés, dont la plupart se trouvent à Tel-Aviv et à Ramat-Gan. Environ 280 000 mètres carrés ont déjà été ouverts ou sont en phase d'ouverture, et le reste devrait être ouvert en 2026-2027.

En 2025, les activités de ROOMS et SwitchUp ont généré pour Fattal un chiffre d'affaires d'environ 315 millions de shekels et un EBITDA d'environ 82 millions de shekels, avec un taux d'occupation de 93 %. La société prévoit que le taux d'occupation passera à 95 % au cours de l'année 2026.

« L'entrée de Phoenix renforce la structure du partenariat, ajoute des capacités pour une croissance future et nous permet de continuer à développer l'activité avec une vision à long terme, aux côtés d'excellents partenaires », a déclaré Yuval Bronstein, président de Fattal Holdings.

Yoni Porat, PDG de SwitchUp, a déclaré : « Nous sommes heureux de l'arrivée de Phoenix en tant que partenaire pour la suite du chemin et nous la considérons comme un partenaire important pour la croissance et l'expansion continues de SwitchUp en Israël et dans le monde ».

Guy Porat, PDG de Phoenix Real Estate, a déclaré : « Ce projet constitue un élément supplémentaire de la coopération continue et fructueuse entre les groupes, et nous sommes convaincus que la direction engagée de SwitchUp mènera l'entreprise vers de nouveaux sommets ».