Licenciements dans la haute technologie : comment maximiser les profits des options
Une vague de licenciements touche le secteur israélien de la haute technologie, avec plus de 10 000 employés concernés cette année. Des experts donnent des conseils essentiels pour gérer ses options d'achat d'actions et éviter les pièges fiscaux.
De plus en plus d'entreprises, principalement celles opérant dans le secteur du logiciel, procèdent cette année à des réductions d'effectifs, justifiant cela par le développement de l'intelligence artificielle, une tendance surnommée « licenciements liés à l'IA ».
La vague de licenciements touche aussi bien des géants mondiaux que des entreprises technologiques israéliennes. Selon une estimation de Chen Herzog, économiste en chef du cabinet d'audit BDO, plus de 10 000 employés ont été licenciés dans le secteur de la haute technologie en Israël depuis le début de l'année en cours.
Parmi les grands employeurs procédant à des licenciements, on trouve Wix (1 000 licenciés, la plupart en Israël), Monday (630 licenciés, plus de la moitié en Israël), la société de jeux Playtika (500 licenciés), la société de logiciels Amdocs (3 000 licenciés, dont environ 300 à 400 en Israël), la société de logiciels américaine ZoomInfo (300 employés en Israël), la société de cybersécurité SentinelOne (250), et d'autres.
Les employés licenciés sont souvent confrontés à la question : « Que faire des options ? » — cet avantage qui vaut parfois bien plus que le salaire gagné. L'importance de cette composante de rémunération est soulignée par l'estimation de Modi Shafrir, stratège en chef des marchés financiers à la banque Hapoalim : la valeur des options détenues par les employés de la haute technologie en Israël qui sont « dans la monnaie » était estimée à la fin de l'année dernière à environ 150 milliards de shekels (sans inclure les options des sociétés privées). Le marché indique que ce montant a continué d'augmenter.
Un licenciement est un événement désagréable, et de nombreuses entreprises cherchent à « adoucir la pilule » en proposant aux licenciés des options telles qu'une « acquisition » (vesting) plus précoce ou une prolongation de la période d'exercice, passant des 90 jours habituels à 180 jours, voire un ou deux ans. Cependant, cette attente peut coûter cher en raison de la position de l'administration fiscale.
Que doivent savoir les employés licenciés et à quoi ne doivent-ils pas renoncer ? « Globes » a interrogé les experts.
1. Exercer, ne pas laisser en état d'acquisition
« La chose la plus élémentaire est d'exercer les options en actions. C'est-à-dire payer pour elles, et ne pas les laisser dans un état d'acquisition », explique l'avocat et expert-comptable Omer Yaniv, PDG de Psagot Equity. Selon lui, « il y a généralement 90 jours pour cela à partir de la date de fin de travail ».
L'avocat Yair Binyamini, associé fondateur du cabinet Binyamini & Co. et expert en fiscalité, précise : « Il y a énormément de cas de personnes qui n'ont pas payé 50 000 à 80 000 dollars pour exercer les options en actions et qui ont ensuite perdu des millions parce que l'entreprise a atteint une sortie ou une introduction en bourse ».
Asaf Glass, PDG de la société d'options du groupe IBI Capital, ajoute : « J'ai vu pas mal de cas où des gens ont été licenciés et pensaient que les options avaient été acquises et qu'ils profiteraient donc des actions plus tard, mais ils n'ont rien reçu parce que les options n'ont pas été exercées ».
2. Attention à la vente anticipée
Il est recommandé d'attendre deux ans à compter de la date d'attribution des options avant de vendre les actions. L'exercice avant cette période viole les conditions de l'administration fiscale, ce qui fait grimper l'impôt sur le profit de 25 % (gains en capital) jusqu'à 50 % dans la haute technologie en raison de la définition des profits comme revenus du travail.
« La voie en capital de l'article 102 de l'ordonnance sur les impôts exige que les actions restent chez le fiduciaire pendant 24 mois à compter de l'attribution. Une vente anticipée sort les options de la voie avantageuse et tout le profit devient un revenu du travail. C'est-à-dire un impôt allant jusqu'à 50 %, ainsi que l'assurance nationale et l'impôt sur la santé, ce qui signifie un taux d'imposition effectif de 62 % », déclare Yaniv.
3. Le « geste » de l'employeur qui coûte cher
De nombreux employeurs proposent de prolonger la fenêtre d'exercice au-delà de 90 jours ou d'effectuer une accélération de l'acquisition. Cependant, ce geste, s'il est fait sans décision fiscale préalable, peut coûter à l'employé plus qu'il ne lui donne.
Binyamini explique : « C'est la position de l'administration fiscale depuis 2017. Ces changements de l'avantage des options sont considérés comme une violation, donc l'impôt sur la vente des actions grimpera à 50 % ». Il note que l'employé a deux options : déposer une demande de remboursement d'impôt ou utiliser un financement externe via des entreprises qui prêtent de l'argent pour l'exercice en échange d'une part du profit.
4. Appel direct au fiduciaire et vérification des programmes
Avant de prendre des mesures, il est recommandé de contacter directement l'organisme gérant les options (ESOP de Phoenix, IBI Capital, Altshuler ou Psagot).
Glass d'IBI Capital conseille : « Contactez le service client du fiduciaire, dites que vous êtes licencié et demandez quelles sont les implications. Avez-vous violé la clause de vente après deux ans ? Combien d'argent devez-vous apporter pour exercer les options ? ». Il rappelle également de vérifier les programmes ESPP, où des fonds étaient mis de côté chaque mois pour acheter des actions avec une réduction.
5. Ne pas avoir honte de demander des indemnités de licenciement
L'avocate Shani Ashkenazi, associée et responsable de la pratique haute technologie chez Amit, Pollak, Matalon & Co., suggère aux employés licenciés de « négocier et de ne pas avoir honte de demander, par exemple, une prolongation de la période de préavis et l'ajout de mois d'adaptation ».
Elle recommande également de discuter de la renonciation aux clauses de non-concurrence, de la poursuite de la réception d'avantages (voiture, téléphone) pour une période supplémentaire, et de demander une lettre indiquant que la fin de l'emploi était due à des licenciements et non à des performances. Elle conseille aussi de ne pas renoncer à la procédure d'audience, car des restrictions légales sur les licenciements (grossesse, service de réserve) pourraient y être découvertes.
