CVC acquiert 40 % de la société de défense Fibrotex pour 350 millions

Le fonds d'investissement CVC Capital Partners acquiert une participation de 40 % dans l'entreprise Fibrotex, basée à Petah Tikva, pour environ 350 millions de dollars. Selon des sources du marché, la transaction est réalisée par le biais du fonds Catalyst 3 de CVC. La famille Bloom, qui détient actuellement l'intégralité des actions, restera actionnaire majoritaire avec 60 % du capital.

Détails de la Transaction et Conseils

Les négociations, menées par la banque d'investissement Jefferies sous la direction de Nati Ginor, ont duré plusieurs mois après des premiers contacts en avril dernier. Fibrotex se spécialise dans le développement, la fabrication et l'intégration de technologies de camouflage avancées pour les armées, les forces spéciales et les services de police. Ses systèmes offrent une dissimulation multispectrale protégeant les combattants, les installations et les véhicules.

Performances Financières et Perspectives

Les estimations du marché évaluent les revenus de Fibrotex pour 2025 entre 130 et 150 millions de dollars, avec un flux de trésorerie opérationnel (EBITDA) s'élevant à des dizaines de millions de dollars. Les résultats pour 2026 devraient dépasser significativement ceux de 2025. La grande majorité des ventes de l'entreprise est destinée aux forces armées américaines.

« CVC a accepté d'acquérir une participation minoritaire, mais le fonds a obtenu une option pour acheter le reste des actions de la famille si celle-ci décidait de les vendre au cours des quatre prochaines années. »

Quatre entités stratégiques et quatre grands fonds d'investissement ont participé à l'appel d'offres mené par Jefferies. Alors que tous cherchaient à acquérir le contrôle, la famille menée par le PDG Adi Bloom a tenu à conserver le contrôle majoritaire. Le cabinet d'avocats Meitar a conseillé la transaction, tandis que Gornitzky et Freshfields Allemagne ont représenté CVC.