Wall Street en repli alors que les valeurs technologiques israéliennes subissent la volatilité

Wall Street a clôturé en baisse vendredi, entraîné par le Nasdaq qui a cédé 2,1 %. Sur les deux derniers jours de cotation de la semaine, ainsi que sur une base hebdomadaire, les indices S&P 500 et Nasdaq ont enregistré des replis, tandis que le Dow Jones a progressé modérément. Plusieurs entreprises israéliennes ou liées à Israël se sont distinguées au cours de la séance.

SentinelOne chute dans le sillage d'une émission d'obligations convertibles et de la faiblesse du secteur cyber

Les valeurs de la cybersécurité ont évolué à la baisse vendredi. Ce recul s'explique en partie par le retour des inquiétudes concernant l'effet de levier des entreprises d'intelligence artificielle et leur besoin d'investissements supplémentaires, des craintes qui se sont propagées au secteur de la cybersécurité. Parallèlement, il convient de noter que les actions de la cybersécurité ont affiché des gains honorables ces derniers mois, suggérant de possibles prises de bénéfices. Parmi les valeurs ayant chuté de manière marquée vendredi figure SentinelOne, qui a perdu 7,7 % de sa valeur dans des volumes d'échanges supérieurs à la moyenne. SentinelOne avait atteint un sommet annuel une semaine plus tôt, marquant depuis un repli de 17,9 %, tout en conservant un rendement positif de 43,9 % depuis le début de l'année. Dirigée par son fondateur Tomer Weingarten, SentinelOne est cotée à la Bourse de New York pour une capitalisation boursière de 7,5 milliards de dollars.

La semaine dernière, l'entreprise a annoncé une émission d'obligations convertibles à taux zéro de 1,25 milliard de dollars, susceptible d'être augmentée d'environ 188 millions de dollars. Ces obligations arriveront à échéance en 2031, et le prix de conversion a été fixé à 31,21 dollars par action, soit 44,6 % de plus que le cours de clôture de fin de semaine.

Sur ce montant, le produit net de la levée de fonds s'élève à environ 1,2 milliard de dollars, et SentinelOne prévoit d'en utiliser une partie pour racheter ses propres actions à hauteur de 150 millions de dollars.

Gauzy : des investisseurs menés par le PDG injectent 7 millions de dollars dans le cadre du plan de restructuration et détiennent 50 % de l'entreprise

L'action Gauzy a reculé de 5,2 % lors des deux dernières séances de la semaine, tout en clôturant à un niveau supérieur à son plus bas historique atteint plus tôt dans la semaine. La société, qui a développé une technologie de contrôle du passage de la lumière à travers des surfaces transparentes (« verre intelligent »), est actuellement cotée au Nasdaq pour une capitalisation boursière négligeable de seulement 5 millions de dollars. Introduite en bourse il y a moins d'un an et demi sur la base d'une valorisation de 319 millions de dollars, Gauzy a depuis effacé près de 98 % de sa valeur.

Confrontée à des difficultés, l'entreprise est parvenue à un accord de restructuration de sa dette approuvé par le tribunal. La semaine dernière, elle a fait état d'un placement privé de 7 millions de dollars, s'inscrivant dans le cadre du règlement de dettes proposé. Des investisseurs, menés par le PDG fondateur Eyal Peso, vont injecter 7 millions de dollars dans l'entreprise à un prix d'environ 2,94 dollars par action, inférieur au cours actuel de 4,40 dollars. En outre, environ 953 000 actions seront attribuées aux mandataires désignés dans le cadre de l'accord, les avocats Ehud Gindes et Simion Kedar. Ces actions seront annulées et la somme remboursée si le tribunal de commerce de Lyon, en France, n'approuve pas le plan destiné à la filiale de Gauzy.

À l'issue de cette opération, les investisseurs emmenés par Peso détiendront 50 % du capital sur une base entièrement diluée, les mandataires en détiendront 20 %, et les autres actionnaires se partageront 30 %. Selon l'entreprise, cet accord règle des passifs d'un montant d'environ 61 millions de dollars.

Eyal Peso a indiqué que cet investissement témoigne de sa confiance et de celle de l'équipe de direction dans la technologie de Gauzy et dans sa stratégie de croissance à long terme. Il a ajouté que l'entreprise peut désormais se concentrer sur l'exécution de son carnet de commandes dans les domaines de l'architecture, de l'automobile, de l'aéronautique et du ferroviaire, ainsi que sur la création de valeur pour ses clients, ses salariés et ses actionnaires.

Caesarstone recule vendredi mais progresse de 283 % par rapport à ses plus bas récents

L'action Caesarstone a chuté de 12,4 % vendredi dans des volumes d'échanges supérieurs à la normale, clôturant la semaine sur une valorisation boursière d'environ 82 millions de dollars. Cela représente une chute de 96,7 % par rapport au pic enregistré en 2015 ; néanmoins, le titre a progressé d'environ 283 % par rapport au plancher atteint il y a quelques mois.

Dirigée par Yosef Shiran, Caesarstone fabrique des surfaces destinées à l'aménagement des cuisines et des salles de bains. Ces dernières années, la société a rencontré des difficultés en raison de l'intensification de la concurrence sur le marché et de procédures judiciaires engagées à son encontre concernant de prétendus risques sanitaires pour les poseurs de ses surfaces.

Au début du mois, il a été révélé que le pacte d'actionnaires de l'entreprise avait expiré. Un accord unissait auparavant le kibboutz Sdot Yam et le fonds de capital-investissement Tene, prévoyant un vote concerté lors des assemblées générales et la nomination du Dr Ariel Halperin, du fonds Tene, au poste de président du conseil d'administration. En cas de cession d'actions par Tene au-delà d'un certain volume, le kibboutz disposait d'un droit de préemption. Selon le dernier rapport annuel, les deux parties détenaient ensemble 40,6 % du capital de l'entreprise.

Comme indiqué, le pacte d'actionnaires a expiré, et le fonds Tene a déclaré ce mois-ci détenir 10,4 % du capital de Caesarstone. Introduite au Nasdaq en 2012, Caesarstone affichait à son apogée une valorisation de 2,5 milliards de dollars. Par le passé, le fonds Tene avait réalisé une sortie réussie de l'entreprise avant d'y revenir pour un second tour d'investissement, pour l'instant moins fructueux.