Le défi de la longévité : comment s'assurer une retraite sur plusieurs décennies

Vivre jusqu'à 95 ans est une excellente nouvelle, mais du point de vue des retraites, cela représente également un défi considérable. La plupart des gens épargnent pendant des décennies, atteignent l'âge de la retraite, puis commencent à puiser dans leurs fonds, sans savoir exactement combien de temps durera cette phase de décaissement. Une personne qui prend sa retraite à 65 ans peut vivre jusqu'à 78 ans, mais elle peut tout aussi bien atteindre 98 ans. Cet écart de vingt ans représente deux décennies de dépenses supplémentaires, un facteur bien plus déterminant que la recherche d'un pourcent de rendement supplémentaire ici ou là.

L'illusion des moyennes et le risque de longévité

C'est pourquoi les moyennes statistiques peuvent s'avérer trompeuses. L'espérance de vie à 65 ans indique le nombre d'années qu'une personne moyenne est censée vivre, mais personne ne vit strictement selon la moyenne. Si un homme est censé vivre jusqu'à 84 ans et une femme jusqu'à 87 ans, cela ne signifie pas qu'il faille concevoir un plan financier qui s'arrête à ces âges. De nombreuses personnes vivront au-delà de 90 ans, et certaines bien au-delà. Quiconque élabore un plan uniquement basé sur la moyenne prend le risque sérieux de survivre à son capital.

C'est ici qu'intervient l'un des concepts les plus cruciaux de la planification de la retraite : le risque de longévité. Il peut sembler paradoxal de qualifier une longue vie de risque, mais sur le plan financier, c'est précisément ce qu'elle est. Chaque année supplémentaire exige des ressources pour le se loger, se nourrir, se chauffer, se soigner et se déplacer. Même si le niveau de vie diminue légèrement, les dépenses ne disparaissent jamais.

L'impact d'une décennie supplémentaire

Pour s'en rendre compte, prenons un exemple chiffré simple. Supposons qu'un couple ait besoin de 15 000 shekels par mois pour vivre confortablement, soit 180 000 shekels par an. Si la retraite dure 20 ans, le total des dépenses s'élève à 3,6 millions de shekels. Si elle se prolonge sur 30 ans, ce montant atteint 5,4 millions de shekels. Bien entendu, les calculs réels sont plus complexes en raison des rendements des investissements, des allocations publiques et de l'inflation, mais la tendance est claire : une décennie de vie supplémentaire n'est pas un détail, c'est un bouleversement majeur dans un plan financier.

Cette réalité pousse souvent les individus vers deux extrêmes : épargner trop peu ou paniquer et dépenser avec une extrême parcimonie. Certaines personnes atteignent l'âge de 75 ans avec un capital important tout en craignant de l'utiliser par peur de vivre jusqu'à 100 ans. Ce n'est pas non plus une situation idéale. L'objectif de l'épargne n'est pas de mourir avec le compte en banque le plus garni possible, mais de s'assurer une vie confortable sans risquer de voir l'argent s'épuiser prématurément.

L'objectif de l'épargne n'est pas de mourir avec le compte en banque le plus garni possible, mais de s'assurer une vie confortable sans risquer de voir l'argent s'épuiser prématurément.

Solutions stratégiques face à l'allongement de la vie

La solution idéale ne réside pas dans un chiffre magique, mais dans une combinaison judicieuse. Une partie des revenus doit être fixe et garantie à vie, tandis qu'une autre doit rester liquide. C'est là que les retraites par capitalisation ou les rentes présentent un avantage majeur par rapport aux portefeuilles d'investissement classiques. Une rente de retraite n'est pas censée s'épuiser simplement parce que vous vivez plus longtemps. Si une personne atteint 100 ans, les versements se poursuivent.

L'une des mesures les plus puissantes qu'une personne puisse prendre, si elle en a la capacité et la volonté, est de travailler tout simplement un ou deux ans de plus. Bien que cela paraisse anodin, sur le plan financier, cette décision produit plusieurs effets simultanés : une année de salaire supplémentaire, une année de cotisations en plus, une année sans prélèvement sur l'épargne, et une année de moins à financer après la cessation d'activité.

Pour ceux qui ont épargné de manière modeste, deux années de travail supplémentaires peuvent s'avérer bien plus lucratives que de tenter de dénicher un placement à haut rendement. Travailler plus longtemps allège également la pression sur le portefeuille d'investissement, réduisant l'horizon de financement de 30 à 28 ans.