Légère baisse du bénéfice trimestriel de Mizrahi Tefahot à 1,43 milliard de shekels

La banque Mizrahi Tefahot clôture le deuxième trimestre 2026 avec un bénéfice net de 1,43 milliard de shekels, contre 1,45 milliard de shekels au même trimestre de l'année dernière, soit une baisse de 2 %. Les résultats du trimestre reflètent un rendement des capitaux propres de 16,0 %, contre 17,8 % enregistré au même trimestre (et 14,1 % au trimestre précédent).

En excluant l'impact du plan fiscal spécial pour 2026 et les avantages accordés aux clients dans le cadre du programme de consommation volontaire, dont l'impact net s'est élevé à 164 millions de shekels pour le trimestre, le bénéfice net ajusté s'est établi à 1,59 milliard de shekels, avec un rendement ajusté des capitaux propres de 17,7 %. La banque, dirigée par Moshe Lari, a annoncé la distribution d'un dividende représentant 50 % du bénéfice net, pour un montant total de 714 millions de shekels en numéraire.

Le solde net du portefeuille de crédit au public s'élevait à 424 milliards de shekels à la fin du mois de juin, reflétant une croissance de 5,8 % depuis le début de l'année et de 12,5 % par rapport à la fin du mois de juin de l'année dernière. Le secteur des entreprises a été un moteur de croissance central, le crédit aux grandes entreprises ayant augmenté de 21,7 % sur un an pour atteindre 56,9 milliards de shekels. Le portefeuille de prêts hypothécaires — activité principale traditionnelle de la banque — a enregistré une croissance de 8,7 % sur un an pour atteindre 252 milliards de shekels, dans un contexte de ralentissement de l'activité dans le secteur de la construction et de l'immobilier.

Les revenus nets d'intérêts pour le trimestre se sont élevés à 3,01 milliards de shekels, soit une baisse de 2,6 % par rapport au même trimestre, où ils s'élevaient à 3,09 milliards de shekels. La forte augmentation des volumes de crédit ne s'est pratiquement pas traduite par des revenus de financement, principalement en raison des baisses de taux d'intérêt de la Banque d'Israël au cours de la période de 0,75 %, de la modération de l'inflation et de l'impact des programmes d'avantages à la consommation. La marge d'intérêt totale sur l'activité en Israël s'est érodée pour atteindre 1,60 %, contre 1,74 % au même trimestre, tandis que le public continue de transférer des fonds des comptes courants vers des dépôts rémunérés.

Le moteur de profit qui a compensé l'érosion de la marge d'intérêt a été la ligne des revenus hors intérêts, qui se sont élevés à 790 millions de shekels contre 698 millions de shekels au même trimestre. Cette hausse est due à une forte augmentation des revenus de financement hors intérêts qui ont atteint 171 millions de shekels, contre 43 millions de shekels au même trimestre, dans un contexte de bénéfices sur le portefeuille nostro et de réévaluations à la juste valeur des dérivés et des titres. Les revenus de commissions ont augmenté de 1,0 % pour atteindre 596 millions de shekels, soutenus par la croissance des commissions sur les activités de titres (92 millions de shekels) et sur cartes de crédit (92 millions de shekels).

Les dépenses d'exploitation ont diminué de 2,7 % au cours du trimestre pour atteindre 1,29 milliard de shekels, avec une baisse de 3,2 % des dépenses salariales et connexes qui se sont élevées à 830 millions de shekels. La provision pour pertes sur crédits a augmenté à 90 millions de shekels (0,08 % du portefeuille) contre 56 millions de shekels (0,06 % du portefeuille) l'année dernière. Le taux de créances non productives ou en retard de plus de 90 jours est tombé à 0,95 % du portefeuille contre 1,07 % l'année dernière. Le total des dépôts du public a atteint 474 milliards de shekels à la fin du trimestre, soit une augmentation de 13,7 % par rapport à la même période.