Le magnat de l'assurance Itzik Oz deviendra investisseur de référence lors de l'IPO de Pasternak-Shoham

La société d'investissement Pasternak-Shoham est dans la dernière ligne droite de son introduction en bourse (IPO) sur la base d'une valorisation d'environ 280 millions de shekels (avant apport de capital). Globes a appris que l'opération a reçu le soutien de l'homme d'affaires Itzik Oz, à la tête de Phoenix Agencies, qui devrait agir en tant qu'investisseur de référence.

Oz prévoit d'acquérir une participation d'environ 7 % pour environ 25 millions de shekels. Par ailleurs, deux autres personnalités du secteur de l'assurance devraient se joindre à lui pour acquérir 5 % supplémentaires lors de l'introduction en bourse pour environ 18 millions de shekels. Ainsi, ces trois investisseurs représenteront plus de la moitié du volume total de fonds levés (environ 81 millions de shekels).

Pasternak-Shoham compte utiliser le produit de l'IPO pour acquérir 50 % d'une agence d'assurance afin de pénétrer le secteur des services financiers (fonds de prévoyance, fonds de formation, retraites et assurance-vie). L'entreprise souligne que cette démarche créera des synergies avec ses activités existantes et développera un secteur d'activité peu corrélé aux marchés financiers, servant ainsi de couverture naturelle pour ses opérations actuelles.

3 choses à savoir sur l'IPO de Pasternak-Shoham

Environ 81 millions de shekels : le volume de levée de fonds prévu sur la base d'une valorisation de 280 millions de shekels.
12 % des actions : la part que Oz et deux autres hauts responsables du secteur de l'assurance prévoient d'acquérir pour environ 43 millions de shekels.
9,3 milliards de shekels : le volume d'actifs gérés par Pasternak-Shoham dans les fonds communs de placement et la gestion de portefeuilles.

Une sortie à un milliard de shekels

Itzik Oz est une figure marquante du secteur local de l'assurance. En 1992, il a cofondé l'agence Agam Leaderim, qui comptait plus de 200 000 clients et a été vendue par étapes à Phoenix Insurance. En 2022, Phoenix a fusionné ses agences sous la bannière Phoenix Agencies. L'année dernière, Oz a enregistré une sortie impressionnante en vendant sa participation de 17 % dans Phoenix Agencies, dont il est le président, pour 763 millions de shekels. On estime que sa carrière dans l'agence d'assurance lui a rapporté une somme sans précédent de plus d'un milliard de shekels.

Comme Oz n'est pas soumis à la loi sur les salaires des cadres supérieurs, sa rémunération est six fois supérieure à celle des PDG d'institutions financières majeures. Son coût salarial annuel en 2025 s'élevait à 28,3 millions de shekels, contre environ 4,1 millions de shekels pour le PDG de Phoenix, Eyal Ben Simon. Au-delà de son rôle chez Phoenix Agencies, Oz possède une expérience sur le marché des capitaux, ayant détenu le contrôle de la société immobilière publique Ravad, qu'il a vendue pour 160 millions de shekels après trois ans et demi.

Une croissance de 100 % l'année dernière

Pasternak-Shoham exerce deux activités principales : la gestion de portefeuilles d'investissement et les fonds communs de placement. Dans le secteur des fonds, qui représente 82 % des revenus, elle gère des actifs d'une valeur d'environ 6 milliards de shekels. Dans la gestion d'investissements, elle gère des portefeuilles de titres d'une valeur d'environ 3,3 milliards de shekels.

L'entreprise a terminé 2025 avec des revenus d'environ 70,5 millions de shekels, soit une augmentation de 102 % par rapport à 2024. Le bénéfice net a bondi d'environ 160 % pour atteindre 26,9 millions de shekels. L'entreprise est contrôlée par ses fondateurs, Eran Pasternak (président, 60 % du capital) et Shai Shoham (PDG, 40 %).