À l'approche de l'ouverture des marchés : quelles actions Nvidia a-t-elle propulsées et à quoi s'attendre aujourd'hui ?

La journée de bourse a débuté après que la réponse à la grande question de la semaine a été obtenue : les rapports solides de Nvidia ont déclenché un rallye dans le secteur des puces électroniques, dans le monde et à Tel-Aviv. Désormais, l'attention se tourne vers la question des taux d'intérêt.

La réaction au rapport solide de Nvidia n'a pas tardé, et cette fois — contrairement au schéma historique où l'action avait tendance à baisser après de bons rapports — Nvidia elle-même a bondi de 8 % à Wall Street. Le rapport, qui a dépassé les attentes sur tous les points et a relevé les prévisions, a apaisé la crainte principale : que l'entreprise ne puisse pas maintenir son rythme de croissance vertigineux. Le signal était clair — la demande pour l'IA continue de s'étendre, et cela a enflammé tout le secteur.

À Tel-Aviv, l'impact s'est fait sentir immédiatement. Le TA-35 a grimpé de 1,2 % et l'indice technologique de 2,2 %, dans la continuité directe de la dynamique des actions de puces et de logiciels à New York. Palo Alto a bondi de 10,6 % (soutenue par les rapports solides également de CrowdStrike dans le domaine de la cybersécurité), Tower a augmenté de 5,4 %, Nova de 3,8 % et Camtek de 3,4 %. Les actions à double cotation, qui avaient subi des semaines difficiles, ont enfin reçu un vent favorable.

Au-delà des puces, la journée a été positive et large. Le TA-125 a augmenté de 1,3 % et le secteur de la construction a bondi de 3,3 %. L'histoire marquante : Delek Automotive a bondi d'environ 18 % à 19 % après que l'actionnaire majoritaire Gil Agmon a acheté des actions de la société — un mouvement que le marché interprète comme une forte expression de confiance de la part de quelqu'un qui connaît l'entreprise de l'intérieur. En revanche, sur fond de rapports, Shufersal a chuté de 7,3 % et Ackerstein de 7,5 %.

Le rapport de Nvidia a soulevé tout le commerce technologique. Le Nasdaq a augmenté de 1,5 %, le S&P 500 de 0,7 % et le Dow de 0,2 %. Outre Nvidia, Salesforce a également bondi de 22 % (sa meilleure journée depuis 2020) et Okta a bondi de 28 %, grâce à leurs propres rapports solides.

Un angle intéressant : selon Melius Research, le rapport de Nvidia est également positif pour les producteurs d'électricité. Le PDG de Nvidia, Jensen Huang, a souligné qu'aujourd'hui, « le terrain avec l'électricité » est devenu la principale limitation de l'IA — pas seulement les puces, mais la disponibilité de l'énergie, du terrain et de l'infrastructure, dont la mise en place prend des années.

C'est un coup de pouce pour tout le secteur de l'énergie qui alimente les centres de données — un sujet également pertinent pour les actions locales comme Azrieli et Mega Or (centres de données) et les entreprises énergétiques.

L'ouverture aujourd'hui devrait rester positive grâce à la dynamique de Nvidia, mais deux facteurs pourraient la modérer : une possible prise de bénéfices après un rallye brutal, et l'attente du discours de Powell plus tard aujourd'hui à la conférence de Jackson Hole, qui pourrait faire bouger les marchés dans n'importe quelle direction.

Pour l'épargnant israélien, cette semaine a été un rappel de la mesure dans laquelle le marché local est lié au commerce mondial de l'IA. Le rapport d'une entreprise en Californie a propulsé Tower, Nova et Camtek à Tel-Aviv, et a affecté tous ceux qui détiennent une exposition aux indices via leur épargne retraite. Nvidia a fourni le scénario optimiste, mais comme nous l'avons vu tout au long de la saison, un rallye brutal peut être remplacé par une correction rapide.