Enlight prépare une levée de 400 millions de dollars sur fond de risques
Enlight se prépare à une levée de fonds de 400 millions de dollars à Wall Street tout en soulignant les risques liés aux mesures européennes et à l'impasse politique.
Enlight Renewable Energy, cotée à Tel-Aviv et au Nasdaq, se prépare à lever jusqu'à 400 millions de dollars à Wall Street tout en détaillant les risques pesant sur ses activités en raison des développements politiques en Israël.
L'action Enlight a clôturé la veille au Nasdaq à 70,52 dollars, conférant à l'entreprise une capitalisation boursière d'environ 9,9 milliards de dollars. La levée de la totalité de la somme à ce prix entraînerait une dilution d'environ 3,9 % pour les actionnaires actuels.
Au cours de la dernière semaine, le titre Enlight a bondi d'environ 8,9 % au Nasdaq, a progressé de 4,6 % sur le dernier mois et affiche une hausse d'environ 55,1 % depuis le début de l'année. Malgré cela, l'action reste inférieure d'environ 34 % à son sommet de clôture enregistré fin mai.
Les banques européennes et les politiques d'implantation
Enlight avertit que les mesures prises par l'Union européenne, le Royaume-Uni et d'autres pays à l'encontre des activités d'implantation pourraient affecter ses relations commerciales. La crainte est que des institutions financières et des partenaires commerciaux restreignent leurs activités avec les entreprises israéliennes ou retardent la signature d'accords de financement.
Il s'agit d'un risque majeur pour une entreprise spécialisée dans le développement d'infrastructures à forte intensité de capital, qui nécessite des financements considérables pour étendre ses activités.
Instabilité politique et notations de crédit
L'entreprise aborde également dans son prospectus les résultats des récentes élections en Israël. Selon son évaluation, une impasse politique prolongée pourrait retarder les appels d'offres, les approbations réglementaires et les projets de développement d'infrastructures. Enlight met aussi en garde contre une éventuelle dégradation de la note souveraine d'Israël, ce qui pourrait renchérir ses coûts de levée de capitaux.
Expansion vers les centres de données
Enlight réalisera cette levée de fonds à Wall Street par l'intermédiaire de Barclays et Wells Fargo, via un mécanisme lui permettant de vendre des actions progressivement en fonction des conditions de marché. Les fonds récoltés pourraient servir à des investissements, des acquisitions ainsi qu'au remboursement ou au refinancement de dettes.
Fondée en 2008, Enlight opère actuellement dans 15 pays et se spécialise dans l'énergie solaire, l'énergie éolienne et le stockage d'électricité. Au cours de la dernière année, l'entreprise a élaboré une stratégie pour pénétrer le secteur des centres de données, qu'elle identifie comme un moteur de croissance clé. Après son entrée sur ce marché en Israël, elle recherche des opportunités d'expansion aux États-Unis et en Europe.
