Deux importateurs automobiles, des chiffres de vente opposés et une marque qui a fait toute la différence

Le changement des préférences des consommateurs sur le marché automobile est visible sur les routes d'Israël. Si, au cours des décennies précédentes, les marques Mazda et Ford jouissaient d'une popularité auprès du public israélien et des sociétés de leasing, ces dernières années ont été marquées par un revirement avec l'entrée des marques chinoises, qui ont rapidement conquis le marché local. Ce changement de goût se reflète également dans les rapports de deux des plus grands importateurs automobiles, Carasso Motors et Delek Automotive, qui ont révélé un fossé grandissant entre eux.

Celle qui rafle presque toute la mise suite à ce changement des goûts israéliens est Carasso Motors, qui s'appuyait auparavant sur l'importation des marques Nissan et Renault, mais qui, ces dernières années, s'appuie de plus en plus sur un duo de nouvelles marques : les chinoises Chery et Xpeng. L'entreprise, sous la direction d'Itzik Weitz, a bénéficié au cours du trimestre de la demande pour les véhicules Chery, devenus l'une des marques les plus vendues en Israël, ce qui a propulsé sa part de marché à environ 15,3 % contre environ 13,8 % à la même période l'an dernier, et environ 7,4 % il y a cinq ans.

De l'autre côté de la route, Delek Automotive, importateur des véhicules Mazda et Ford, souffre ces dernières années d'une érosion constante de son statut. L'entreprise, sous la direction et le contrôle de Gil Agmon, détenait au sommet de sa puissance, il y a environ deux décennies, une part de marché d'environ 25 %. Cependant, depuis lors, une baisse significative des ventes de ses marques phares a eu lieu, ce qui l'a amenée à enregistrer au premier semestre de l'année une part de marché historiquement basse de seulement 3 %, contre environ 6,1 % à la même période l'an dernier.

L'entreprise de puces qui a entraîné Delek Automotive dans les pertes

Au cours du premier semestre 2025, Delek Automotive a vendu 5 186 nouveaux véhicules, soit une chute d'environ 42 % par rapport au chiffre de la même période l'an dernier. Au cours de la période, l'entreprise a vendu environ 1 790 véhicules Mazda, une chute d'environ 68 %. Une baisse plus modeste, de 8,5 %, a été enregistrée dans les ventes de la marque Ford (555 nouveaux véhicules). Sur le marché premium, Delek Automotive a fait preuve de stabilité en vendant environ 1 930 véhicules de la marque de luxe BMW.

Le point positif dans les rapports de l'entreprise provient de ses marques chinoises. Alors que la marque Dongfeng a maintenu sa stabilité (840 livraisons), la marque de véhicules électriques de luxe Nio a affiché une croissance de 83 % (75 livraisons) au premier semestre. Mais ces ventes n'ont pas couvert la faiblesse des marques populaires, ce qui a conduit Delek Automotive à signaler une baisse d'environ 3 % de son chiffre d'affaires issu des ventes de véhicules (1,7 milliard de shekels sur le semestre).

Delek Automotive (qui opère également dans le domaine du traitement des déchets et de la vente de carton via sa filiale Veridis) a terminé le premier semestre avec un chiffre d'affaires d'environ 3,26 milliards de shekels, une augmentation d'environ 1 % par rapport à la même période l'an dernier, tandis que dans le bilan du deuxième trimestre, l'entreprise a affiché une croissance d'environ 17 % de son chiffre d'affaires (environ 1,5 milliard de shekels). Cela grâce à l'amélioration de l'activité déchets, parallèlement à la fusion de l'activité de la société de leasing Eurodrive.

Cependant, au final, Delek Automotive a signalé une perte d'environ 12,6 millions de shekels sur le bilan du semestre, contre un bénéfice d'environ 92 millions de shekels l'an dernier. Au cours du trimestre, la perte a été beaucoup plus importante et s'est élevée à environ 88 millions de shekels. Derrière cette perte se cache une dépréciation significative de la valeur d'environ 161 millions de shekels que l'entreprise a effectuée sur son investissement dans l'entreprise de puces Hailo, qui avait atteint une valeur maximale de plus d'un milliard de dollars, mais a été vendue récemment pour quelques dizaines de millions de dollars.

Dans l'ombre de la faiblesse persistante de ses activités, l'action de Delek Automotive a chuté d'environ 40 % et elle est actuellement négociée à une valeur boursière de 1,4 milliard de shekels.

Forte baisse du bénéfice de Carasso au cours du trimestre

Alors que Delek Automotive souffrait d'une chute des ventes, Carasso a vendu environ 32,5 mille nouveaux véhicules au cours du premier semestre, une augmentation d'environ 36 % par rapport à la même période l'an dernier. Cela s'est traduit par une croissance de 15 % du chiffre d'affaires du secteur automobile, qui s'est élevé à environ 3,4 milliards de shekels.

Les ventes de véhicules ont été menées par la marque chinoise Chery, qui a vendu 17,6 mille véhicules au cours du premier semestre, un bond d'environ 62,5 % par rapport à la même période l'an dernier, et plus de trois fois tous les véhicules que Delek Automotive a vendus au cours de la même période. Cela a compensé une baisse d'environ 20 % des ventes de la marque premium chinoise de Carasso, Xpeng (environ 3 000 unités). Parmi les marques vétéranes, environ 2 000 véhicules Nissan ont été vendus (baisse d'environ 45 %), tandis que la marque Renault a connu une croissance de 31 % (environ 1 650).

Dans le bilan du semestre, le chiffre d'affaires du groupe, qui a également des activités dans les domaines du leasing et du financement, s'est élevé à environ 4,7 milliards de shekels, une augmentation d'environ 15 % par rapport à la même période l'an dernier. Cependant, au deuxième trimestre de l'année, le chiffre d'affaires a totalisé environ 2,1 milliards de shekels, une baisse d'environ 3 % par rapport au même trimestre l'an dernier. L'entreprise attribue cette baisse aux dommages causés au chiffre d'affaires du secteur automobile, en raison des effets de la guerre avec l'Iran.

Au final, l'entreprise a enregistré une baisse d'environ 32 % du bénéfice net, qui s'est élevé à la fin du semestre à environ 150 millions de shekels. Dans le bilan du trimestre, une baisse encore plus importante d'environ 63 % a été enregistrée au niveau du bénéfice (environ 42 millions de shekels). La baisse du bénéfice est due à une diminution de valeur d'environ 21 millions de shekels dans le portefeuille de titres de l'entreprise et à une provision pour une amende d'environ 11,5 millions de shekels, qu'elle paiera à l'Autorité de la concurrence en raison d'une question liée à la capacité des clients à faire valoir leur garantie.

Carasso Motors, contrôlée par la famille Carasso, est négociée à une valeur de 2,7 milliards de shekels, après avoir perdu environ 17,5 % de sa valeur depuis le début de l'année, après un bond de 120 % au cours des trois dernières années.

Chute du bénéfice moyen de Delek Automotive par vente de voiture

D'après une analyse des rapports, il s'avère que bien que les ventes des marques de Carasso Motors aient augmenté, le bénéfice sur chaque voiture a diminué. Le bénéfice moyen par véhicule vendu par Carasso Motors s'est élevé à 14,6 mille shekels sur le semestre (une érosion d'environ 7 % par rapport aux 15,6 mille shekels l'an dernier), en raison de l'augmentation continue du taux de véhicules chinois, qui ont une rentabilité plus faible.

Une érosion encore plus élevée a été enregistrée dans l'activité de Delek Automotive, qui a enregistré un bénéfice moyen de 13,6 mille shekels, contre 21,4 mille shekels par voiture à la même période l'an dernier, en raison de la baisse massive des marques vétéranes, qui sont considérées comme ayant un taux de profit élevé.