Une réduction pouvant atteindre des centaines de milliers de shekels : l'impact des baisses de taux d'intérêt sur les prêts hypothécaires
Depuis novembre 2025, la Banque d'Israël a réduit le taux d'intérêt à cinq reprises, entraînant une baisse significative des coûts pour les emprunteurs. La nouvelle réduction entrera en vigueur dès jeudi prochain.
La décision de la Banque d'Israël de réduire aujourd'hui (mardi) le taux d'intérêt d'un quart de pour cent, pour la troisième fois consécutive et la cinquième depuis novembre 2025, à 3,25 %, entrera en vigueur dès jeudi prochain et réduira considérablement les remboursements pour les emprunteurs hypothécaires. De plus, les entreprises ayant contracté des prêts de plusieurs millions de shekels bénéficieront d'une réduction de milliers de shekels sur leurs remboursements.
La réduction du taux d'intérêt affectera presque tous les domaines de l'économie. Elle entraînera également, selon toute vraisemblance, un renforcement du dollar. Aujourd'hui, le taux de change de la monnaie américaine a été fixé à 3,01 shekels, et après la publication de la décision sur les taux d'intérêt, il s'est renforcé lors des échanges continus à 3,02 shekels, et devrait même augmenter davantage. Le renforcement du dollar entraînera une augmentation du coût de certains produits importés et matières premières, et affectera légèrement la hausse de l'inflation dans les mois à venir. En revanche, lors des précédentes réductions des taux d'intérêt, même s'il y avait une augmentation du taux de change du dollar, elle était temporaire, et le shekel s'est renforcé assez rapidement face à la monnaie américaine.
De plus, l'affaiblissement du shekel et la baisse du taux d'intérêt devraient réduire le volume des dépôts en shekels, sur lesquels le taux d'intérêt sera également davantage réduit par les banques. Les estimations suggèrent que, comme par le passé, une partie de l'argent libéré se déplacera vers la bourse et provoquera, avec le temps, des hausses du cours de certaines actions. Parallèlement, la baisse des taux d'intérêt nuira dans une certaine mesure aux bénéfices des banques.
Suite à la baisse du taux préférentiel (prime), on constate un soulagement significatif des remboursements mensuels des emprunteurs hypothécaires en Israël, en particulier sur les formules liées au taux préférentiel. Si l'on calcule la réduction depuis le début de la baisse des taux d'intérêt en novembre 2025, alors que le taux préférentiel était encore à 6 %, jusqu'à maintenant où il a chuté à 4,75 %, il s'agit d'une économie pouvant atteindre environ 126 000 shekels pour quelqu'un qui a contracté un prêt hypothécaire de 450 000 shekels sur une période de 30 ans. Il est important de noter que la réduction augmente de manière significative à mesure que l'emprunteur contracte un prêt plus important et l'étale sur une période plus longue.
En calculant uniquement la réduction actuelle d'un taux préférentiel de 5 % à 4,75 %, les économies sur toute la durée du prêt sont :
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20 677 shekels pour un prêt d'un demi-million de shekels sur 25 ans.
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Plus de 41 000 shekels pour un prêt d'un million de shekels.
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Plus de 62 000 shekels pour un prêt de 1,5 million de shekels.
L'Association des conseillers en prêts hypothécaires a déclaré :
« La réduction du taux d'intérêt aujourd'hui s'ajoute à une baisse cumulée de 1,5 % par rapport au niveau record, mais le chemin du retour est beaucoup plus lent que le chemin par lequel le taux d'intérêt a augmenté. En l'espace d'environ 13 mois, le taux d'intérêt a bondi de 0,1 % à 4,75 %, et maintenant la baisse se déroule progressivement et prudemment. Il convient de noter qu'un environnement de baisse des taux d'intérêt crée une opportunité d'examiner le refinancement hypothécaire et de vérifier à nouveau la structure du prêt et le remboursement mensuel. »
L'association identifie des changements dans le comportement des emprunteurs ces derniers mois et une augmentation progressive du choix des formules liées à l'indice, dont le poids est passé d'un creux d'environ 10 % à plus de 20 % aujourd'hui. Cela montre que le public commence à réexaminer son mix à la lumière de la baisse des taux d'intérêt, mais il est important de se rappeler que chaque formule a son propre prix et son propre risque, et qu'une décision sur un mix ne doit pas être basée uniquement sur la question de savoir où le taux d'intérêt est censé aller.
