Un géant du trading secret a perdu 15 milliards de dollars en un mois
Jane Street, un géant du trading opérant sous le radar et doté d'algorithmes sophistiqués, a perdu une somme colossale en juillet, en grande partie à cause d'investissements dans un fonds d'IA qui s'est effondré. Malgré cela, elle a enregistré des revenus énormes depuis le début de l'année.
L'une des entreprises les plus prospères et les plus secrètes de Wall Street, Jane Street, a subi un coup inhabituel le mois dernier en enregistrant une perte d'environ 15 milliards de dollars — le pire mois de son histoire et, selon les rapports de l'entreprise, le premier mois à enregistrer une perte depuis 2016.
Jane Street n'est pas une banque d'investissement traditionnelle. L'entreprise, fondée en 1999, utilise des algorithmes, des modèles mathématiques et des systèmes de trading à haute fréquence pour fournir de la liquidité sur les marchés du monde entier et exécuter des transactions en volumes massifs. Elle opère sur plus de 200 places boursières et le fait avec une exposition médiatique minimale. Bien qu'elle ne soit pas connue du grand public, elle est considérée comme l'une des plus rentables de Wall Street.
Une partie importante de la perte est liée à l'exposition de Jane Street à Situational Awareness — un fonds spéculatif qui se concentrait sur des paris agressifs sur des entreprises dans le domaine de l'intelligence artificielle. Le fonds, fondé par Leopold Aschenbrenner, âgé de 25 ans, a connu une croissance rapide et a atteint une valorisation de dizaines de milliards de dollars. Cependant, lorsque les actions technologiques et de l'IA ont commencé à baisser, l'effet de levier élevé du fonds est devenu un problème : il a été contraint de vendre des actifs rapidement à la suite d'appels de marge, et ces ventes ont approfondi les baisses jusqu'à ce que ses restes soient finalement vendus à Citadel.
L'événement a également touché Jane Street, qui détenait une exposition significative au fonds, et a simultanément subi des pertes sur d'autres positions dans des actions technologiques, notamment en Asie. De manière exceptionnelle, ses stratégies de couverture n'ont pas réussi à empêcher les dommages.
Malgré la perte énorme, Jane Street a déjà généré plus de 40 milliards de dollars grâce au trading depuis le début de 2026, soit plus que l'ensemble de ses revenus en 2025.
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