Un bond de plusieurs milliards : la tendance qui bouleverse les marchés financiers et crypto

Pendant des décennies, la manière d'investir en actions est restée pratiquement inchangée : vous ouvrez un compte d'investissement dans une banque ou une société de courtage, vous déposez des fonds et vous effectuez vos achats pendant les heures d'ouverture des marchés. Aujourd'hui, l'industrie des cryptomonnaies propose une voie alternative grâce aux actions tokenisées.

Il s'agit de représentations numériques d'actifs financiers sur une blockchain. Selon les dernières données de RWA.xyz, le nombre de détenteurs d'actions tokenisées a plus que doublé en un mois pour atteindre environ 1,31 million.

Parallèlement, le volume des transferts mensuels a bondi de 179 % pour atteindre 23,13 milliards de dollars. Le nombre d'adresses actives a également augmenté de 35 %, atteignant près de 572 000. La valeur totale des actions distribuées de cette manière s'élève désormais à environ 2,38 milliards de dollars.

Malgré cette croissance rapide, ce marché reste très restreint par rapport au marché boursier mondial. Cependant, son rythme de développement attire l'attention et soulève des questions sur l'avenir de l'échange d'actifs financiers.

L'idée rappelle quelque peu le fonctionnement des stablecoins comme l'USDC et l'USDT, qui représentent des dollars sur une blockchain. Dans le cas de la tokenisation, au lieu d'une devise, on prend un actif financier, tel qu'une action, et on émet un jeton censé représenter une exposition à celui-ci.

Théoriquement, cela permet de transférer l'actif entre des portefeuilles, de l'intégrer dans des applications basées sur la blockchain et, dans certains cas, de trader en dehors des heures d'ouverture habituelles des bourses.

Il est toutefois important de comprendre que le terme « action tokenisée » désigne des produits qui peuvent varier considérablement :

1. Dans certains cas, le jeton est adossé à une action réelle détenue par une institution financière.

2. Dans d'autres, il s'agit d'un produit qui ne donne qu'une exposition à la variation du prix.

Les droits associés au produit peuvent également différer, incluant parfois des droits de vote, des dividendes ou la propriété légale de l'action sous-jacente. Par conséquent, l'achat d'un jeton suivant une action Apple n'est pas nécessairement identique à l'achat direct d'actions via un courtier. La différence dépend de la structure du produit et des droits qu'il confère à son détenteur.

Les données indiquent que ce domaine en est encore à ses débuts par rapport au marché boursier traditionnel, mais l'augmentation du nombre de détenteurs et des volumes de transactions témoigne d'une expansion significative de l'utilisation des actions tokenisées.