Le Trésor étudie de vastes réformes fiscales et des retraites face à la dette post-guerre

Les recettes fiscales ont battu des records ces dernières années, mais les dépenses publiques ont également explosé en raison de l'effort de guerre. Les professionnels du gouvernement comprennent que le budget de la défense restera important, aux côtés de paiements d'intérêts élevés sur la dette publique et de la nécessité urgente d'accroître les dépenses civiles.

Le ratio de la dette publique par rapport au PIB est passé d'environ 60 % à la veille de la guerre à 68,5 % à la fin de l'année dernière et ne devrait pas diminuer, malgré la probabilité de clôturer l'année en cours avec un déficit inférieur aux prévisions. Néanmoins, Israël a promis aux agences de notation et aux investisseurs que ce ratio baisserait dans les prochaines années, ce qui implique des ajustements : coupes budgétaires, augmentation de la dette et du déficit, ou hausses d'impôts.

Par conséquent, des équipes conjointes du ministère des Finances et de l'Autorité fiscale travaillent depuis plusieurs mois sur des programmes visant à accroître les recettes de l'État et à adapter le système fiscal aux évolutions de l'économie israélienne. Globes présente les principaux projets sur la table et leurs chances d'aboutir.

La mesure populaire : réduction des taxes sur le travail en échange de la suppression de points de crédit

La réforme fiscale majeure envisagée est la réduction de l'impôt marginal sur le revenu des salariés, couplée à la suppression de points de crédit d'impôt. Des hauts fonctionnaires du Trésor et de l'Autorité fiscale en ont déjà parlé publiquement. Cela implique la possibilité d'élargir davantage les tranches d'impôt sur le revenu, auxquelles s'ajoutent la taxe santé et l'assurance nationale.

Cette mesure populaire pourrait être assortie de dispositions moins populaires, telles que la suppression des points de crédit d'impôt sur le revenu, les déclarations publiques mettant l'accent sur les points de crédit géographiques, ainsi que les points de crédit pour les parents (14,4 milliards de NIS par an) et de nombreux autres avantages.

Réponse à l'ère de l'IA : taxe foncière, taxe Netflix et fiscalité des produits de luxe

Le Trésor comprend que la part des taxes sur le travail dans les recettes de l'État devrait diminuer dans les années à venir en raison des transformations de l'ère de l'IA. Celles-ci devraient entraîner une réduction des recettes fiscales liées au travail, au moins pour un temps, en partie à cause des licenciements que l'économie devrait absorber.

Par conséquent, dans le cadre de travaux récents menés par le département de l'Économiste en chef, des modifications du système fiscal ont été recommandées afin d'accroître la part de la fiscalité du capital par rapport à celle du travail.

Parmi ces mesures, une taxe foncière sur les terrains vacants devrait revenir sur la table des discussions. Cette taxe figurait déjà dans la dernière loi de régulation, mais elle en avait été retirée lors de la procédure législative. Le Trésor estimait alors que cette taxe pourrait rapporter 9,5 milliards de NIS par an à pleine maturité. Bien que les terres agricoles en aient été exclues, la taxe s'est heurtée à une opposition politique, y compris au sein de la coalition, et a finalement été abandonnée.

Les travaux du personnel ont également recommandé d'examiner la taxation des produits de luxe ainsi que la « taxe Netflix », qui oblige les entreprises internationales à percevoir la TVA auprès des consommateurs israéliens. Une proposition similaire de 2023 estimait que cette taxe rapporterait environ 500 millions de NIS par an au Trésor public.

La high-tech dans le collimateur : imposition accrue des options et des transactions secondaires

Ces dernières années, le secteur de la high-tech s'est affirmé comme le moteur de l'économie et le principal vecteur de croissance en Israël pendant les années de guerre. Une équipe conjointe du Trésor et de l'Autorité fiscale discute d'une initiative selon laquelle les employés de la high-tech qui n'exercent pas les options reçues de leur entreprise à la fin de la période d'acquisition seraient tenus de payer un impôt de 30 % lors de la vente des actions, au lieu de bénéficier du taux d'imposition préférentiel de 25 % actuellement accordé par la loi.

Cependant, cette proposition se heurte à l'opposition non seulement de l'industrie, mais aussi de l'intérieur même du ministère des Finances.

Il est possible que cette mesure soit associée à un élargissement des tranches d'impôt sur le revenu augmentant le salaire net des employés, afin d'adoucir la pilule. Quoi qu'il en soit, le ministre des Finances Bezalel Smotrich a annoncé qu'il s'opposerait à une telle mesure, qui devra donc vraisemblablement être tranchée par le prochain gouvernement.

En outre, tirant les leçons de l'accord Wiz, l'Autorité fiscale promeut une démarche selon laquelle, au lieu de payer des milliards de sjekels d'impôts sur le transfert de propriété intellectuelle d'Israël vers les États-Unis, les entreprises parviendront à un accord avec l'Autorité fiscale pour partager la propriété intellectuelle et les droits de vente du produit selon des modalités préétablies.

Sont également visées : les transactions secondaires où des investisseurs achètent des actions à des actionnaires existants. L'industrie considère cette taxe comme une plus-value en capital tandis que l'Autorité fiscale la qualifie d'impôt sur le travail, l'écart de perception étant estimé à des centaines de millions de sjekels.

Les pensions et la « chèvre » : l'obligation de cotisation sera-t-elle supprimée ?

Une autre équipe travaille sur des modifications majeures dans le domaine des retraites et de l'épargne. Le Trésor évalue l'avantage fiscal sur les pensions comme le plus important accordé actuellement par l'État, pour un coût de près de 31 milliards de sjekels par an. De là découlent plusieurs scénarios. De hauts fonctionnaires du Trésor, rejoints par le Conseil économique national, font pression pour réduire l'obligation de cotisation aux fonds de pension ou pour l'abolir totalement jusqu'à l'âge de 40 ans afin de stimuler les dépenses de consommation.

À l'inverse, d'autres s'opposent à toute réduction des cotisations, mais préconisent de diminuer significativement les avantages fiscaux puisqu'il s'agit déjà d'une obligation légale. M. Smotrich s'est récemment vanté d'avoir bloqué des initiatives visant à réduire les exemptions de pension, et la question sera tranchée par le prochain gouvernement.

Une autre exemption qui revient régulièrement concerne la fiscalité des fonds de formation (keren hishtalmut), d'un coût d'environ dix milliards de sjekels par an. Toutefois, ses chances d'aboutir sont faibles et elle est parfois présentée comme une « chèvre » lors des négociations avec la Histadrout, qui en a fait un étendard et un symbole. Il est donc probable qu'elle ne figure pas au cœur des mesures fiscales prévues alors que tant de sujets sont sur la table.

Dans le secteur de l'épargne également, un plan prêt à l'emploi est sur la table : la réforme de l'arbitrage, conçue pour uniformiser les règles du jeu et éliminer les distorsions fiscales entre les produits d'épargne (fonds de providentiel d'investissement, contrats d'assurance-vie et fonds communs de placement). Les exonérations fiscales actuelles seraient supprimées et une exemption globale allant jusqu'à 200 000 sjekels serait accordée sur l'ensemble des produits. Le commissaire au marché des capitaux, Amit Gal, a averti que cette réforme pourrait en fait renchérir les prix pour les consommateurs et ne contribuerait pas à la concurrence. Le ministre des Finances actuel a néanmoins choisi de faire avancer la réforme, mais son adoption législative appartiendra au prochain gouvernement.

La question de la faisabilité

Il est peu probable que le Trésor parvienne à faire avancer une série de réformes aussi vaste. Les nouveaux gouvernements ont tendance à adopter une large loi de régulation dès leur entrée en fonction. Par conséquent, compte tenu des défis économiques et de l'investiture d'un nouveau gouvernement, une loi relativement vaste devrait voir le jour, mais elle se heurte aux difficultés juridiques habituelles d'une loi destinée à soutenir directement le budget de l'État plutôt qu'à introduire une législation accélérée autonome.

Pour contourner cette difficulté, il est possible que, comme par le passé, une commission de la Knesset soit créée pour traiter des réformes financières par le biais d'une législation similaire qui pourrait autrement ne pas être adoptée ou tomber en cours de route.

Cependant, comme à chaque budget, la solution passera également par l'association de mesures rigoureuses et d'avantages. Malgré tout, le Trésor devra choisir ses batailles, nombre d'initiatives s'exposant à des résistances politiques, de fond et idéologiques dictées par la composition du futur gouvernement et de ses ministres. Une autre difficulté réside dans le pouvoir de la division du budget, le commissaire Mehran Frozanfar ayant été nommé par l'actuel ministre ; en cas de gouvernement différent, les relations et la confiance entre lui et les politiciens seront mises à l'épreuve.