État des marchés : les bourses asiatiques chutent et la hausse des rendements obligataires américains suscite une vague d'inquiétudes
Globes présente une première mise à jour sur l'état des marchés à travers le monde. Ce matin : l'escalade entre les États-Unis et l'Iran entraîne les bourses asiatiques vers le bas. Le rendement des obligations d'État américaines à 30 ans a grimpé hier à un sommet en près de deux décennies. Les prix du pétrole continuent de grimper, le pétrole de type Brent se négociant au-dessus de 90 dollars le baril.
Revue des échanges : rapports courants, tendances, indices, cours des actions, obligations, devises, matières premières et recommandations d'analystes. 7h05. La journée de bourse mondiale a mal commencé après que la menace du président Donald Trump de bombarder Oman hier soir, ainsi que le rapport de Reuters selon lequel l'Iran envisage de passer d'une politique défensive à une politique offensive, ont exacerbé le sentiment sur les marchés. Les prix du pétrole ont grimpé et les rendements des obligations d'État américaines ont atteint de nouveaux sommets, en partie à cause des craintes renouvelées concernant une inflation plus élevée à long terme.
Asie
Les échanges en Asie se déroulent ce matin avec des baisses de cours significatives, dans le contexte de l'escalade entre les États-Unis et l'Iran et des baisses enregistrées hier à Wall Street. La Bourse de Tokyo s'affaiblit d'environ 1,8 %, la Bourse de Hong Kong perd environ 0,8 %, la Bourse de Shanghai s'affaiblit de 0,4 % et la Bourse de Séoul perd environ 0,5 % de sa valeur. Parallèlement, les échanges sur les contrats à terme à Wall Street se déroulent ce matin en baisse. Les contrats sur le Dow Jones se négocient légèrement en dessous du niveau de base, les contrats sur le S&P 500 s'affaiblissent de 0,3 % et les contrats sur le Nasdaq reculent de 0,6 %.
Wall Street
Hier soir, Wall Street a entamé la semaine de bourse par des baisses de cours, dans le contexte de la montée des tensions entre les États-Unis et l'Iran et de la hausse des prix du pétrole ; ceci alors que le cessez-le-feu de 60 jours inclus dans le mémorandum d'entente entre les deux a officiellement expiré. Le Dow Jones a faibli d'environ 0,5 %, le S&P 500 a également baissé de 0,5 % et le Nasdaq, à forte composante technologique, a perdu environ 0,3 % de sa valeur. À l'exception du secteur de l'énergie, qui a grimpé d'environ 0,9 % dans le contexte de la hausse des prix du pétrole, tous les secteurs du S&P 500 ont clôturé la journée dans le rouge. Les prix du pétrole ont grimpé de plus de 2 %, le pétrole de type Brent se négociant autour de 90 dollars le baril et le pétrole américain (WTI) autour de 83 dollars le baril.
La hausse du niveau de risque s'est également reflétée sur le marché de la dette américaine, où le rendement à 30 ans a grimpé de plus de 4 points de base et a franchi le seuil de 5,3 % — son plus haut niveau en près de deux décennies (depuis juin 2007). Le rendement à dix ans a grimpé d'environ 3 points de base pour atteindre 4,72 %.
Parmi les rares points positifs de la journée de bourse actuelle, on peut trouver les actions des fabricants de puces, qui ont conclu une journée positive. Le fonds négocié en bourse (ETF) DRAM, qui suit les actions des fabricants de puces mémoire, a grimpé de plus de 5 %. En arrière-plan, le secrétaire au Commerce américain Howard Lutnick a déclaré au Wall Street Journal que l'administration Trump ne permettra pas à Apple d'acheter des puces en Chine. Les actions de Micron, Western Digital et Seagate se sont négociées dans le vert. L'ETF SOXX, qui suit l'indice large des puces, a également grimpé de plus de 1 %, avec des gains notables sur des actions comme Broadcom et Nvidia.
Sur CNBC, le sentiment positif a été attribué à un rapport de Bloomberg selon lequel les revenus de la société d'IA Anthropic ont été multipliés par au moins 14 au deuxième trimestre de l'année. Selon le rapport sur les résultats préliminaires de la société, ses revenus se sont élevés à plus de 11,5 milliards de dollars, contre 787 millions de dollars au même trimestre de l'année dernière.
En cette saison des rapports aujourd'hui à Wall Street, deux rapports notables seront publiés. Le géant de la vente au détail Home Depot publiera ses résultats financiers et apportera un éclairage sur l'état du consommateur américain. Dans ce contexte, rappelons que demain et jeudi, les rapports de Target et Walmart sont également attendus, respectivement. Une autre grande entreprise qui fera rapport aujourd'hui est BHP Group, la plus grande société minière au monde.
Marchés des matières premières et des devises
Sur le marché local des changes, les échanges sur le shekel ont été caractérisés hier par la volatilité. En début de journée, le shekel s'est raffermi face au dollar et s'est négocié pendant une courte période légèrement en dessous du seuil de 2,95 shekels. Cependant, plus tard dans la journée, dans le contexte de la montée des tensions entre les États-Unis et l'Iran, la tendance a changé et le shekel s'est affaibli face à la devise américaine d'environ 0,2 %, de sorte que son cours continu a clôturé légèrement en dessous du seuil de 2,97 shekels. À la lumière des développements géopolitiques, les prix du pétrole ont grimpé hier de plus de 2 %. Ce matin, les prix poursuivent cette tendance et enregistrent de légers gains, le pétrole de type Brent se négociant autour de 91 dollars le baril et le pétrole américain (WTI) autour de 84 dollars le baril.
Tel-Aviv
Les actions à double cotation reviendront de Wall Street avec un écart d'arbitrage négatif total d'environ 0,4 %. Parmi les actions qui se distingueront négativement : Tower devrait baisser d'environ 3 % et Nice devrait perdre environ 2 %. La Bourse de Tel-Aviv a également commencé la semaine par des baisses de cours, qui se sont intensifiées vers la clôture des échanges, à la lumière de l'escalade du conflit entre les États-Unis et l'Iran. L'indice TA 35 a faibli de 0,7 %, l'indice TA 125 a perdu environ 1,1 % de sa valeur et l'indice TA 90 a chuté de 2,7 %. Ainsi, l'indice des actions de second rang a conclu sa journée la plus faible en environ deux mois — depuis le 15 juin, lorsque le marché local a réagi vivement au mémorandum d'entente signé entre les États-Unis et l'Iran.
Les baisses ont été menées par l'indice Cleantech, qui a chuté de 3,7 %, mais qui mène toujours les gains parmi les indices sectoriels depuis le début de l'année, avec une hausse d'environ 30 %. À sa suite, les indices de l'immobilier et de la construction se sont distingués négativement, avec des baisses d'environ 3,1 % et 2,7 % respectivement. L'indice bancaire s'est également distingué négativement, s'affaiblissant de 2,6 %. Les baisses de l'indice ont été menées par les actions de la International Bank et de Mizrahi Tefahot, ce dernier ayant publié ses résultats du deuxième trimestre et complétant ainsi les rapports des banques. En revanche, les actions des sociétés d'assurance ont grimpé après que Migdal a publié ses résultats du deuxième trimestre, ce qui a ouvert les rapports des sociétés d'assurance, qui publieront leurs résultats dans les deux prochaines semaines. En fait, l'indice de l'assurance est le seul à avoir terminé la journée dans le vert, avec une hausse d'environ 0,2 %.
En cette saison des rapports à Tel-Aviv, un certain nombre de rapports notables sont attendus aujourd'hui, notamment de la société de logiciels Matrix, de la maison d'investissement Meitav et des sociétés immobilières Mivne et Alony Hetz. La société de centres commerciaux Big publiera également ses résultats financiers.
Autre chose à savoir
Les marchés sont inquiets des nouveaux sommets atteints par les rendements des obligations d'État américaines suite à l'escalade entre les États-Unis et l'Iran. Matt Maley, stratège en chef des marchés chez Miller Tabak + Co, a déclaré à Bloomberg que « le fait que les rendements des obligations d'État à long terme restent élevés même après les données d'inflation faibles de la semaine dernière est quelque chose qui crée des vents contraires (headwinds) pour les investisseurs ».
Les économistes d'ING ont écrit dans un message aux clients que « généralement, les mouvements au-dessus de 4,65 % des rendements des obligations d'État américaines à 10 ans s'accompagnaient de paroles rassurantes de l'administration Trump, qui se concentraient généralement sur une solution proche à la guerre avec l'Iran. Cette fois, nous n'entendons pas la même chose. En fait, les dernières indications indiquent qu'il n'y a pas de solution à l'horizon, avec la fin du fragile cessez-le-feu de 60 jours ».
