À quoi s'attendre pour les échanges de demain, et le S&P 500 entrera-t-il dans l'histoire ce mois-ci ?
L'incertitude autour du détroit d'Ormuz continue de planer sur les marchés. Wall Street a atteint un nouveau sommet après que le rapport sur l'emploi a considérablement réduit les attentes concernant une hausse des taux d'intérêt. Tous les regards seront tournés vers les indices des prix à la consommation aux États-Unis et en Israël. La saison des rapports à Tel-Aviv s'intensifie avec les publications de quatre des cinq plus grandes banques. Et aussi : le stratège qui prévoit que le S&P 500 franchira la barre des 8 000 points ce mois-ci.
1. Les événements qui influenceront la semaine de trading
Les marchés en Israël et dans le monde entrent dans une nouvelle semaine tendue sur la scène géopolitique. Les rapports faisant état d'une liste d'exigences publiées par l'Iran comme condition à la réouverture du détroit d'Ormuz jettent un doute sérieux sur l'affirmation de l'administration de Donald Trump selon laquelle un accord est proche.
Parallèlement, les investisseurs examineront la montée des tensions dans le nord, après que deux soldats ont été tués et quatre grièvement blessés la semaine dernière dans un incident lié à un engin explosif au Liban.
Aux États-Unis, un rapport sur l'emploi plus faible que prévu a considérablement réduit la probabilité d'une hausse des taux d'intérêt en septembre. L'indice des prix à la consommation pour juillet sera publié mercredi prochain. En Israël, l'indice des prix sera publié vendredi.
Aux États-Unis, les rapports de Cisco et Applied Materials seront publiés cette semaine. En Israël, la saison des rapports continuera de gagner en élan avec les banques : Hapoalim (mardi), Leumi (mercredi), Beinleumi (mercredi) et Discount (jeudi). Dans le secteur de la défense, Next Vision fera son rapport lundi et Elbit Systems mardi.
2. La bourse locale a eu du mal, Wall Street a atteint un nouveau sommet
Les actions à double cotation reviendront de Wall Street avec un écart d'arbitrage positif d'environ 0,45 %. Tower devrait grimper d'environ 5 %, tandis que ses pairs Camtek et Nova devraient s'affaiblir jusqu'à 2 %. Nice devrait augmenter de plus de 4 %, et Teva et Elbit Systems se renforceront jusqu'à 1,5 %.
La Bourse de Tel-Aviv a clôturé la semaine avec une tendance mitigée. L'indice TA-35 a augmenté de 0,5 %, le TA-90 a perdu 2,2 % et le TA-125 a faibli de 0,2 %. L'indice bancaire a grimpé de 2,4 %. El Al a été la star de la semaine avec une hausse de 20 % après le doublement de son bénéfice net. Palo Alto a bondi de 9 %.
Contrairement à la bourse locale, Wall Street a bénéficié d'un vent arrière. Le S&P 500 a bondi de 3,6 % pour atteindre un nouveau sommet historique, franchissant pour la première fois la barre des 7 700 points ; le Nasdaq a augmenté de 5,2 % et le Dow Jones s'est renforcé de 3 %. Berkshire Hathaway a publié des résultats financiers impressionnants, avec un bénéfice net doublé à 25,67 milliards de dollars.
3. Le métal jaune recommence à briller
Le shekel s'est renforcé face au dollar d'environ 1,8 %, et son taux s'est établi autour de 3 shekels. L'indice du dollar (DXY) a faibli de 0,4 % à 99,5 points.
Les prix du pétrole ont chuté de plus de 7 % sur la semaine, mais ont recommencé à grimper vers la fin de la semaine. Le pétrole brut Brent a clôturé autour de 83 dollars le baril, tandis que le pétrole de type américain (WTI) a clôturé autour de 78 dollars le baril.
Sur fond de baisse des attentes concernant les taux d'intérêt aux États-Unis, le prix de l'or a augmenté vendredi dernier de plus de 2 % pour atteindre un sommet de deux mois, se négociant autour de 4 400 dollars l'once.
4. Le rapport sur l'emploi aux États-Unis a changé la donne
Le rapport sur l'emploi pour juillet aux États-Unis a surpris à la baisse avec une diminution de 23 000 emplois, alors que le consensus prévoyait une hausse. Le taux de chômage est tombé à 4,1 %. La probabilité d'une hausse des taux d'intérêt en septembre est passée d'environ 67 % à 44 %.
Le rédacteur économique de CNBC, Jeff Cox, a noté que les chiffres sont « trompeurs » en raison de facteurs saisonniers. L'indice des prix à la consommation pour juillet sera critique. En Israël, l'indice des prix à la consommation devrait montrer une hausse de 0,2 % à 0,3 %. Chez Psagot, on prévoit que le taux d'inflation annuel tombera à 1,5 % et que la Banque d'Israël attendra octobre pour réduire ses taux.
5. Le S&P 500 franchira-t-il un seuil historique ce mois-ci ?
Tom Lee, qui dirige le fonds Fundstrat Capital, estime que le S&P 500 pourrait franchir la barre des 8 000 points pour la première fois ce mois-ci. Il souligne la solidité de la saison des rapports et des indicateurs techniques.
« Je pense que techniquement, cela semble assez positif », a déclaré Lee. « Je suis toujours optimiste sur les puces, les logiciels et l'Ethereum ». Dans une interview avec CNBC, Lee a également noté que le processus de désendettement dans le domaine de l'IA prépare l'infrastructure pour de nouveaux gains.
