Nouveau progrès vers un accord : les actionnaires de Dan Real Estate recevront un tiers des actions de Donitz

Donitz a rapporté ce matin à la bourse avoir signé avec Dan Real Estate un protocole d'accord non contraignant pour une fusion entre les entreprises, faisant suite aux négociations révélées par Calcalist. Pour la première fois, la structure de la transaction et le ratio d'échange d'actions sont dévoilés : si la transaction est finalisée, Donitz acquerra 100 % des actions de Dan Real Estate par le biais d'une fusion triangulaire inversée, et les actionnaires de Dan recevront en échange des actions de Donitz.

Selon le protocole d'accord, les actionnaires de Dan recevront au total environ 33 % des actions de Donitz après la finalisation de la transaction. Value Base, qui détient actuellement environ 48,4 % des actions de Dan, recevra environ 16 % des actions de Donitz. Les autres actionnaires de Dan, soit environ 1 200 personnes, recevront au total environ 17 % supplémentaires. En d'autres termes, les actionnaires de Dan deviendront ensemble propriétaires d'environ un tiers des actions de Donitz après la fusion.

En plus des actions, les propriétaires de Dan recevront une option pour acheter des actions supplémentaires de Donitz. Les options seront exercées si, dans les deux ans suivant la date de finalisation de la fusion, un plan d'urbanisme (TABA) entre en vigueur concernant les terrains de Dan à Shikun Dan, à Tel-Aviv. Les propriétaires de Dan auront également droit à une contrepartie en espèces supplémentaire, allant de 30 à 50 millions de shekels, provenant des recettes qui seront perçues au cours des 48 mois suivant la date de finalisation de la transaction, en raison d'événements définis dans le protocole.

La fusion devrait considérablement élargir les activités de Donitz et l'introduire dans le domaine de l'immobilier de rendement. Dan aura également une représentation significative au conseil d'administration de Donitz après la finalisation de la transaction. L'une des conditions fixées dans le protocole est que l'assemblée générale de Donitz approuve les nominations et les conditions de mandat de quatre administrateurs recommandés par Dan. Après la finalisation de la transaction, le conseil d'administration de Donitz devrait compter neuf administrateurs au total. Les parties ont prolongé la période d'exclusivité entre elles jusqu'à la plus proche des deux dates suivantes : 60 jours à compter de la date de signature du protocole d'accord ou la date de signature d'un accord détaillé.