Nofar en négociations pour acquérir la société énergétique Highlight pour 100-150 millions de shekels

Réchauffement dans le secteur des fusions et acquisitions sur le marché local de l'énergie. « Calcalist » a appris que la société Nofar Energy, contrôlée par Ofer Yanai, mène des négociations avancées pour acquérir la société énergétique « Highlight » pour une valorisation de 100 à 150 millions de shekels.

Bien que Highlight suscite de l'intérêt et que d'autres entités du marché la convoitent, Nofar dispose d'un avantage stratégique clair : la société a signé un protocole d'accord incluant une période d'exclusivité pour réaliser la transaction. Cependant, le marché souligne que, le portefeuille de projets de la société étant considéré comme significatif par rapport à sa taille, il n'est pas exclu qu'une autre entité finisse par réaliser l'acquisition si les contacts actuels ne débouchent pas sur un accord contraignant.

Highlight a été initialement fondée par trois jeunes entrepreneurs qui ont bénéficié du soutien et du financement de l'entrepreneur en construction du sud, Gabi Buskila. La base de la société opère depuis Netivot, où se trouve également la société « Frères Buskila », dont Gabi est le PDG. L'entreprise de construction familiale opère dans tout le pays, principalement dans le sud (Eilat, Ashkelon, Dimona et Sdérot) ainsi que sur des projets dans le nord, par exemple à Kiryat Motzkin. Il y a environ deux ans, la société a remporté un appel d'offres de l'Autorité foncière d'Israël à Migdal HaEmek pour la construction de 196 appartements, et fin 2025, elle a remporté un appel d'offres à Ma'ale Adumim pour la construction de 105 appartements destinés à la location, pour lesquels elle a payé 33 millions de shekels pour le terrain. En cours de route, Buskila a augmenté sa participation dans Highlight pour atteindre 92,5 %. Cela signifie que si et quand la transaction avec Nofar sera finalisée, il devrait toucher plus de 100 millions de shekels en espèces.

Highlight cherche un acheteur depuis près d'un an. Elle était même proche de signer avec Shikun & Binui Energy, mais cette dernière s'est elle-même retrouvée dans un processus de vente et a finalement été acquise par le fonds Generation Capital pour une valorisation de 4,45 milliards de shekels. Sur le plan opérationnel, Highlight est toujours une société sans projets générateurs de revenus actifs. Son principal actif est un portefeuille de projets en phase de construction et d'initiation de panneaux solaires pour la production et le stockage d'énergie à très haute tension. Le total de ces projets devrait atteindre une capacité totale de 300 à 400 mégawatts.

L'acquisition prévue doit être réalisée par la branche locale, « Nofar Israel », dirigée par Nadav Barkan. L'acquisition potentielle intervient dans le contexte d'une semaine particulièrement agitée pour la société. La semaine dernière seulement, Nofar Israel a signé une transaction géante pour acquérir 47,5 % de la centrale électrique « Reindeer » pour 855 millions de shekels. Reindeer, qui sera construite près de Kfar Saba, aura une capacité de 865 mégawatts et fonctionnera au gaz naturel. Elle devrait commencer ses activités commerciales en 2030.

L'élan opérationnel se traduit directement en valeur pour les actionnaires. Nofar Israel a atteint une valorisation de 2,3 milliards de shekels (post-money), suite à un investissement de 200 millions de shekels de la part de la maison d'investissement Meitav. Il s'agit d'un bond de 44 % de la valeur par rapport à la transaction que la société a effectuée au début de l'année avec Clal Insurance. Ofer Yanai, qui a récemment repris le poste de PDG de Nofar Energy, mène une ligne basée sur un modèle d'acquisition, de développement et de réalisation rapide d'actifs.