Le fonds en tête depuis deux mois consécutifs malgré la baisse des marchés : qu'est-il arrivé à votre épargne en juillet ?
Les fonds d'actions et généraux ont terminé le mois avec des rendements négatifs de 0,9 % et 0,5 % en raison de la volatilité. Malgré les baisses aux États-Unis, le fonds S&P 500 a enregistré un rendement positif de 2,4 % grâce au renforcement du shekel.
La volatilité des marchés au cours du mois dernier a laissé des traces sur les performances de l'épargne à moyen et long terme. Selon la maison d'investissement Meitav, les fonds généraux et les fonds d'actions dans les caisses de prévoyance et les fonds de formation terminent un deuxième mois consécutif avec des rendements négatifs. En revanche, malgré les baisses à Wall Street, le fonds S&P 500 a été le seul à générer un rendement positif pour le deuxième mois consécutif.
Selon une analyse d'Avi Berkowitz, directeur adjoint des investissements chez Meitav Gemel et Pension :
« En juillet, des baisses de prix ont été enregistrées sur les marchés boursiers mondiaux (États-Unis et Japon), ainsi que des baisses de prix des obligations d'État en Israël, ce qui explique le rendement négatif des fonds. D'un autre côté, l'affaiblissement du shekel a atténué le rendement négatif ».
Selon l'évaluation de Meitav, les caisses de prévoyance générales et les fonds de formation ont affiché un rendement négatif moyen de 0,5 % en juillet, tandis que les fonds d'actions ont enregistré une baisse plus marquée de 0,9 %. En revanche, le fonds qui suit l'indice américain phare, le S&P 500, a affiché un rendement positif d'environ 2,4 %.
Pour le fonds S&P 500, il s'agit du deuxième mois consécutif de performance positive alors que les autres fonds ont enregistré une baisse. Ainsi, malgré une baisse d'environ 0,8 % de l'indice américain, un renforcement d'environ 3,2 % de la valeur du shekel par rapport au dollar a conduit le fonds à enregistrer un rendement positif, contrairement à la tendance du secteur.
Dans ce contexte, le marché boursier en Israël conclut un mois mitigé : l'indice TA 35 a augmenté de 0,7 %, l'indice TA 125 de 0,3 %, tandis que l'indice TA 90 a chuté de 0,8 %. Aux États-Unis, des baisses ont été enregistrées : l'indice Dow Jones a chuté de 0,2 %, le S&P 500 de 0,8 % et le Nasdaq de 4,2 %. Cependant, en termes de shekels, le rendement des indices est environ 3,2 % plus élevé.
Le récent renforcement du fonds S&P 500 intervient après une longue période d'infériorité par rapport aux fonds d'actions et généraux, due au renforcement significatif du shekel. Depuis le début de l'année, les fonds d'actions et généraux ont affiché un rendement positif de 8,8 % et 5,4 % respectivement, contre 4,9 % pour le fonds S&P 500.
Depuis le début de l'année, les marchés boursiers mondiaux ont montré des hausses. Sur le marché israélien, l'indice TA 35 a augmenté de 12,8 %, le TA 125 de 9,8 %, tandis que le TA 90 a chuté de 0,6 %. Aux États-Unis, le Dow Jones et le S&P 500 ont chacun augmenté de 8,6 %, tandis que le Nasdaq a progressé de 8,1 %. Mais l'affaiblissement du dollar par rapport au shekel a soustrait environ 3,7 % de ces rendements en termes de shekels.
