La Berkshire d'Abel prend d'assaut Alphabet : augmentation de la participation de 83 %

Berkshire Hathaway a fortement augmenté ses participations dans Alphabet au cours du dernier trimestre, durant lequel elle a acheté plus d'actions qu'elle ne l'avait fait depuis des années. Greg Abel, qui a remplacé Warren Buffett au poste de PDG au début de l'année, a augmenté de 83 % les participations de Berkshire dans Alphabet pour atteindre un niveau de 106 millions d'actions, dont la valeur totale est proche de 38 milliards de dollars à la fin du mois de juin.

En juin, Berkshire a accepté d'acheter pour 10 milliards de dollars d'actions Alphabet avec une décote. Elle a acquis 19,6 millions d'actions sur le marché libre au cours du dernier trimestre, selon la mise à jour de son portefeuille d'investissement révélée hier. À la fin du mois de juin, Alphabet était la troisième plus grande participation dans le portefeuille d'investissement américain de Berkshire, après Apple avec des actions d'une valeur de 66 milliards de dollars et American Express avec des actions d'une valeur de 51 milliards de dollars.

Il s'agit d'une démarche inhabituelle pour Berkshire, après que Buffett ait préféré détenir des actions d'entreprises non technologiques comme Coca-Cola et la compagnie d'assurance GEICO, Apple étant l'exception. Bien que Buffett ne dirige plus les opérations, il a déclaré que c'est lui qui avait appelé à investir dans Alphabet l'année dernière. Étant donné que Buffett occupe toujours le poste de président de la société, il est probable que lui et Abel partagent la responsabilité de cette nouvelle position. Les actions d'Alphabet ont grimpé d'environ 170 % au cours des trois dernières années, les investisseurs continuant de croire que le géant de la recherche et de la publicité restera l'un des grands gagnants de la folie de l'IA.

Au cours du dernier trimestre, Berkshire a également augmenté sa participation dans Delta Air Lines de 44 % et détenait pour 5,4 milliards de dollars d'actions de la société au 30 juin. Elle a également acheté des actions de D. R. Horton, ainsi que des actions supplémentaires de Lennar et Macy's. Parallèlement, la société s'est délestée d'environ la moitié des actions Capital One et Nucor qu'elle détenait, a réduit ses parts dans Bank of America et Kroger, et a mis fin à un petit pari sur Constellation Brands.

Beaucoup attendaient la mise à jour du portefeuille d'investissement de Berkshire, après un trimestre frénétique pour elle. Le rapport sur les bénéfices qu'elle a publié la semaine dernière montre qu'elle a acheté des actions pour un montant total de 20 milliards de dollars - le montant trimestriel le plus élevé depuis 2022. Elle a dépensé 23,5 milliards de dollars en actions tout en ne vendant que pour 3,7 milliards de dollars d'actions, mettant ainsi fin à une série de 14 trimestres au cours desquels elle n'avait fait que vendre.