Drame à Wall Street : liquidation de positions géantes d'un milliard de dollars

Une journée de bourse riche en événements s'est terminée à Wall Street par un retour en territoire positif, les principaux indices ayant réussi à interrompre une série de trois jours de baisse. En toile de fond de cette hausse, un revirement significatif sur le marché des obligations d'État américaines, ainsi que des bonds inhabituels de plusieurs actions, un renforcement de l'or et du pétrole, et un nouveau drame sur la scène des monnaies numériques. À la clôture, l'indice S&P 500 a progressé d'environ 0,4 %, tandis que le Dow Jones et le Nasdaq ont chacun gagné environ 0,3 %. Parallèlement, l'indice de volatilité VIX a reculé de 5,2 % pour atteindre un niveau de 15 points.

L'un des principaux facteurs de ce changement d'atmosphère provient du marché de la dette. Le Trésor américain a annoncé qu'à partir de septembre, le volume des rachats de dette publique à long terme serait considérablement élargi. Cette annonce a entraîné une hausse des prix des obligations et une chute brutale des rendements. Le rendement de l'obligation à 30 ans a chuté de neuf points de base pour atteindre 5,194 %, soit la baisse quotidienne la plus forte enregistrée depuis octobre 2025. Cela fait suite à une semaine où le rendement avait grimpé à des niveaux jamais vus depuis 2007. Le rendement à 10 ans a reculé à 4,65 %.

La réaction a été rapidement ressentie sur le marché des changes. L'indice du dollar DXY a perdu 0,7 %, et la baisse des rendements a soutenu les valeurs technologiques. Les actions des géants de la technologie se sont redressées, Tesla et Amazon se distinguant par leurs gains. En revanche, les actions des semi-conducteurs sont restées sous pression et l'indice SOX s'est affaibli, notamment en raison d'une enquête de Bank of America soulignant une forte densité de transactions dans le secteur.

Mais l'un des plus grands drames de la journée est venu de l'industrie pharmaceutique. L'action Moderna a bondi de manière inhabituelle après que la société et Merck ont rapporté des résultats positifs lors d'un essai clinique avancé pour un vaccin personnalisé contre le cancer. Le vaccin expérimental est basé sur l'ARNm et est combiné au traitement par immunothérapie Keytruda de Merck. L'essai a été mené auprès de plus de 1 100 patients atteints de mélanome à haut risque ou à un stade avancé, après l'ablation chirurgicale de la tumeur détectable. L'action Merck a également enregistré une forte hausse.

Le marché des cryptomonnaies a également offert aux investisseurs une journée inhabituelle. Un mouvement rapide à la hausse du Bitcoin a déclenché un short squeeze important et la liquidation de positions courtes à effet de levier totalisant plus d'un milliard de dollars en une heure. Suite à cette vague d'achats forcés, le Bitcoin a grimpé au-dessus du niveau des 68 000 dollars, après avoir même franchi la barre des 69 000 dollars à un moment donné. Les actions liées au secteur, notamment Coinbase et Robinhood, ont également profité de la hausse.

La baisse des rendements et la faiblesse du dollar ont également donné un coup de pouce significatif à l'or. Le prix du métal précieux a bondi de 3,3 % pour atteindre 4 566,7 dollars l'once, son plus haut niveau en 11 semaines. Les prix de l'énergie ont également augmenté au cours de la journée, le pétrole brut Brent se négociant autour de niveaux supérieurs à 91 dollars le baril. Parmi les autres actions ayant marqué la séance, Target a bénéficié de bons rapports et d'une révision à la hausse de ses prévisions annuelles, tandis que La-Z-Boy a chuté après avoir présenté des résultats et des prévisions décevants pour le marché. Navios s'est affaibli après l'annonce d'une émission d'obligations convertibles de 4,5 milliards de dollars.