La Deutsche Bank lance un service de conservation crypto en Europe

La Deutsche Bank, la plus grande banque d'Allemagne, a officiellement lancé un service de conservation d'actifs numériques (Digital Asset Custody) destiné aux clients institutionnels et professionnels à travers l'Europe. Cette décision technique revêt une importance majeure : pour la première fois, l'une des principales banques européennes détient directement du Bitcoin pour ses clients, au lieu de confier cette tâche à un tiers.

La banque gère pour le compte de ses clients les portefeuilles numériques ainsi que les clés privées, ces codes secrets qui contrôlent les pièces. Le service ne prend en charge que cinq actifs : le Bitcoin, l'Ethereum et trois stablecoins liés au dollar et à l'euro, à savoir l'USDC, l'EURC et l'EURAU. Jusqu'à présent, les grandes entreprises devaient s'en remettre à des sociétés technologiques spécialisées pour stocker leurs avoirs. Elles disposent désormais d'une alternative bancaire réglementée.

Le chemin menant à ce lancement a été long. La banque a commencé à planifier l'opération dès 2021, a déposé une demande de licence de conservation d'actifs numériques auprès du régulateur allemand BaFin en 2023 et s'est enregistrée dans le cadre de la réglementation européenne MiCA le 12 octobre. Après avoir obtenu l'agrément, le service opère depuis l'Allemagne et propose une offre transfrontalière à l'échelle européenne.

Les clients visés sont les entreprises, les fonds communs de placement, les fonds spéculatifs, les gestionnaires de patrimoine et les institutions souveraines, qui accèdent au service via la plateforme Autobahn de la banque. Il convient de souligner que le service n'est pas ouvert au grand public.

La sécurité repose sur des normes bancaires strictes : clés protégées par matériel, stockage séparé dans des portefeuilles chauds et froids, et validation des transactions par plusieurs personnes. En parallèle, la banque a signé un protocole d'accord avec sa filiale de gestion d'actifs, Deutsche Asset Management, pour examiner des fonds monétaires tokenisés, des produits cryptographiques négociables et des stablecoins.

En septembre dernier, la banque a souligné qu'il ne s'agit que d'une première étape et qu'elle compte étendre ses activités aux instruments financiers tokenisés, représentant des actifs traditionnels tels que des actions et des obligations sous forme numérique. Paul Miley, responsable des services de conservation et des titres au sein de l'établissement, a indiqué que l'objectif à moyen terme est de mettre en place un écosystème réglementé et intégré prenant en charge la conservation, la tokenisation et le règlement des actifs numériques.

Des interrogations subsistent. La banque n'a pas divulgué l'identité de ses premiers clients ni communiqué ses tarifs, et a exclu le XRP et Solana de la liste des actifs pris en charge en raison de la demande des clients, bien que cette liste puisse s'élargir à l'avenir. De plus, la banque avertit elle-même que le service ne protège pas les clients contre les pertes de valeur, les fraudes ou les défaillances d'autres acteurs du marché. La tendance est claire : le système bancaire traditionnel intègre désormais les cryptomonnaies au cœur de ses infrastructures.