De la panique à l'opportunité : comment les rapports des entreprises de logiciels ont changé le récit sur l'IA

Quatre entreprises de logiciels de différents domaines ont publié leurs rapports financiers la semaine dernière : Salesforce, CrowdStrike, Okta et Elastic. Toutes les quatre ont présenté d'excellents rapports mais, surtout, ont prouvé que l'IA est moins une menace pour le secteur du logiciel qu'un potentiel de croissance sans précédent.

L'acronyme IA provoque sans aucun doute des frissons chez toutes les entreprises de logiciels. Les avertissements sur l'impact de l'intelligence artificielle sur les entreprises ne sont plus depuis longtemps une théorie. Les modèles de chatbots, avec en tête Claude d'Anthropic, exercent une pression importante sur le secteur. La pression s'est également fait sentir cette année en bourse : le fonds négocié en bourse IGV, qui suit le secteur du logiciel aux États-Unis, a atteint une baisse de près de 30 % à la mi-avril. Mais à partir de là, une tendance à la reprise progressive a commencé, culminant la semaine dernière avec les excellents rapports des entreprises, qui ont prouvé qu'elles non seulement survivent à la révolution, mais qu'elles la mènent également.

De l'intégration de Claude à une demande record pour la cybersécurité

Commençons par la plus grande — Salesforce. L'entreprise, qui détient une plateforme cloud pour la gestion de la relation client, a ouvert le bal après avoir publié d'excellents rapports mercredi, mais ce n'était pas le principal déclencheur de l'optimisme du marché. Ce qui a enflammé les investisseurs, c'est l'annonce d'une collaboration avec Anthropic et l'intégration de son modèle populaire, Claude, dans les différentes plateformes de l'entreprise. L'action a augmenté le lendemain d'environ 22 % — la deuxième plus forte hausse quotidienne jamais enregistrée.

Outre Salesforce, CrowdStrike, spécialisée dans la cybersécurité et le cloud, ainsi qu'Okta, entreprise de logiciels pour la sécurité de l'identité numérique, ont également fait rapport mercredi. Les deux entreprises ont largement dépassé les prévisions. L'accent a été mis sur les solutions de sécurisation des applications d'IA dans le cas de CrowdStrike, et sur les solutions de sécurité de l'identité des agents d'IA dans le cas d'Okta.

Vendredi, l'entreprise Elastic a fait rapport. Elle a également livré une solide performance dans ses résultats, mais la ligne la plus importante était le fait que le taux de clients utilisant les outils d'IA de l'entreprise a presque doublé.

Toutes les actions de logiciels ne se valent pas

En regardant le fonds IGV, le fonds lui-même est presque à son sommet. On peut y trouver des actions qui ont déjà atteint un sommet, comme Palo Alto et CrowdStrike ; des actions proches du sommet, comme Microsoft et Palantir ; mais aussi pas mal d'actions qui sont significativement éloignées du sommet. Entre autres, on peut y trouver Salesforce, Oracle, Adobe et AppLovin.