Cristallino envisage une introduction en bourse à Tel-Aviv pour 1 milliard de s[hekels]

Malgré un récent refroidissement de la Bourse de Tel-Aviv provoqué par la baisse des cours boursiers, la société d'importation et de négoce Cristallino envisage une introduction en bourse (IPO) pour une valorisation estimée entre 800 millions et 1 milliard de s[hekels] avant l'argent, selon des sources du marché.

Contrôlée conjointement par la famille Elbaz et le fonds Rakia à hauteur de 50 % chacun, Cristallino prévoit de lever environ 200 millions de s[hekels] lors de cette opération. La majeure partie des fonds sera injectée dans la trésorerie de l'entreprise pour financer son expansion, tandis qu'une offre secondaire permettra aux actionnaires actuels de céder une partie de leurs participations. L'émission est menée par les sociétés de souscription de Phoenix Holdings, Leumi Partners et IBI.

Fondée il y a près de 50 ans par l'homme d'affaires Chaim Elbaz sous le nom de Fine-gold en tant qu'entreprise de joaillerie, Cristallino s'est diversifiée dans l'importation de produits électroniques, de biens de consommation et d'équipements sportifs. Dirigée par Ran Elbaz et employant plus de 200 salariés, la société affiche un chiffre d'affaires annuel estimé entre 600 et 700 millions de s[hekels].

Activités et Partenariats Stratégiques

L'activité principale de Cristallino repose sur l'importation et la distribution exclusive en Israël des produits de la marque chinoise Dreame, comprenant des aspirateurs, des appareils de cuisine et des machines à laver. L'entreprise distribue également des véhicules électriques à deux roues sous la marque XI Mobility, des bijoux Swarovski et des climatiseurs de la marque Family, rachetée et restructurée par le fonds Rakia.

Le fonds Rakia, fondé en 2021 par Yossi Ben Shalom, Ravid Kimia et Lior Kedron, avait acquis sa participation de 50 % dans Cristallino l'an dernier sur la base d'une valorisation d'un demi-milliard de s[hekels]. Cristallino constitue aujourd'hui la participation la plus importante du portefeuille de Rakia.

Un Marché des IPO en Pleine Mutation

Bien que la tendance baissière récente ait ralenti l'activité sur le marché primaire local après une série record de 27 milliards de s[hekels] levés cette année, plusieurs grandes entreprises poursuivent leurs préparatifs d'introduction. Parmi elles figurent le géant des infrastructures Y.D. Barzani ainsi que des poids lourds de l'agroalimentaire et de la distribution comme Tnuva et Carrefour.