Y.D. Barazani lève 1 milliard de shekels lors de son entrée en bourse

La société israélienne d'infrastructures et de BTP Y.D. Barazani a réalisé avec succès son introduction en bourse (IPO) à la Bourse de Tel-Aviv, levant 1 milliard de shekels pour une valorisation globale de 3,25 milliards de shekels.

Malgré le succès de cette levée de capitaux, la valorisation a été abaissée à 2,245 milliards de shekels avant l'argent, en deçà des estimations initiales du marché qui oscillaient entre 2,8 milliards et 3 milliards de shekels. L'entreprise intégrera néanmoins l'indice TA-90 dans un contexte sectoriel jugé exigeant.

Menée par Active Underwriting, l'opération a bénéficié d'une sursouscription d'environ 300 millions de shekels de la part d'investisseurs institutionnels de premier plan. Contrôlée par les frères Yossi Barazani et Dayan Bar, la société prévoit également de distribuer un dividende d'environ 350 millions de shekels à ses actionnaires, sous réserve des approbations réglementaires.

La rémunération des dirigeants connaîtra par ailleurs une hausse. Alors qu'ils perçoivent actuellement 2,5 millions de shekels par an pour un poste à mi-temps de 50 %, leurs émoluments passeront à environ 4,1 millions de shekels par an pour une charge de travail de 70 %.

Fondée il y a 25 ans, Y.D. Barazani est spécialisée dans les grands projets d'infrastructure nationaux et municipaux, incluant le routier, les ponts et les programmes résidentiels. Les revenus de l'entreprise pour 2026 devraient dépasser le milliard de shekels, avec un bénéfice net estimé à environ 113 millions de shekels et un carnet de commandes de 2 milliards de shekels.

Les fonds levés serviront principalement à financer la stratégie d'expansion du groupe, comprenant l'acquisition d'actifs synergiques tels que des carrières, des usines de béton et d'enrobés, ainsi que des sociétés complémentaires.