Aperçu du portefeuille d'un investisseur de détail : 150 000 shekels et une sympathie pour les actions bancaires et technologiques

Ce n'est un secret pour personne que les jeunes arrivés sur le marché des capitaux à la suite de la pandémie de coronavirus, disposant de temps libre et d'argent, ainsi que l'influence des réseaux sociaux, ont propulsé le secteur du trading vers des chiffres jamais connus auparavant.

Les comptes de trading indépendants en Israël augmentent à un rythme vertigineux. Selon les données de la Bourse de Tel-Aviv, environ 900 000 nouveaux comptes de trading ont été ouverts depuis 2020, dont environ un tiers depuis le début de l'année en cours. La maison d'investissement Meitav estime qu'il existe actuellement 1,6 million de comptes d'investisseurs de détail, ce qui signifie que le marché a été multiplié par 2,5 depuis le début de la décennie.

Meitav, IBI et Excellence, les principales maisons d'investissement dans le domaine du trading indépendant, signalent une croissance de 30 000 comptes de trading chaque année. Meitav est le plus grand acteur de trading non bancaire, avec 132 000 comptes, suivi par Excellence (100 000) et IBI (95 000), tandis qu'Interactive Israel et Blink comptent également des dizaines de milliers de comptes chacun.

Un autre acteur qui prend de l'ampleur est Psagot. Des données révèlent que la maison d'investissement gère déjà environ 47 000 comptes de trading indépendants via le système Psagot Trade. À titre de comparaison, lorsque le groupe actuel d'actionnaires majoritaires a acquis ses activités il y a environ deux ans, il ne gérait que 5 000 comptes.

Dans le cadre de cette transaction, Sigma-Clarity, Uzi Danino, Ronen Torem, ainsi que les co-PDG Omer Yaniv et Tzahi Eiron ont acquis la marque « Psagot » et son activité de membre de la bourse auprès de l'homme d'affaires Rani Zim, qui a été contraint de vendre les actifs pour se libérer d'énormes dettes.

Principalement des jeunes, un quart de femmes

Plus de la moitié des comptes chez Psagot appartiennent à des jeunes de moins de 35 ans. Des données d'Interactive montrent que si au début de la décennie le taux de comptes âgés de 18 à 24 ans n'était que de 0,5 %, aujourd'hui ils représentent environ 20 % de tous les comptes. Le taux pour les 24-25 ans est passé de 30,6 % à 36,4 %.

La taille moyenne du portefeuille chez Psagot s'élève à 150 000 shekels. Il est intéressant de noter que les femmes ont en moyenne un peu plus d'argent sur leur compte d'investissement que les hommes. En 2025, les comptes de femmes représentaient 22,5 % de tous les comptes chez Psagot ; aujourd'hui, elles en représentent 25 %.

Où placent-ils l'argent ?

Les investisseurs de détail suivent principalement les grandes tendances. À l'étranger (où 65 % investissent), ils ont acheté principalement les actions des « 7 Magnifiques » (Nvidia, Google, Tesla, Meta, Microsoft, Apple et Amazon). À leurs côtés, les actions de fabricants de puces sont populaires, notamment Intel et Sandisk, qui a bondi de 653 % depuis le début de l'année.

Certains achats sont particulièrement réussis, comme Micron, qui a bondi de 254 %, et Intel (180 %), tandis que Tesla et Meta ont chuté de 25 % et 14 % respectivement. Le reste des 7 Magnifiques a progressé modérément : Nvidia de 21 %, Apple et Amazon de 12 %-13 %, Google de 9 %, tandis que Microsoft fait du surplace.

À la Bourse de Tel-Aviv, les jeunes ont acheté principalement les actions de la société de défense Elbit Systems, des grandes banques, du fabricant de puces Tower et de la société de contrôle d'équipement pour puces Nova. Des actions à la mode ont également été achetées, comme celles de la Bourse de Tel-Aviv elle-même, de la société d'énergie renouvelable Enlight et de la société pharmaceutique Teva.

Près de 9 % des portefeuilles des jeunes investisseurs chez Psagot détiennent des indices qui suivent les crypto-monnaies, 28 % ont des investissements dans l'indice S&P 500, et 21 % ont des fonds qui suivent l'indice TA-125.

Haïm Krichli, vice-président de Psagot Trade, explique la croissance rapide par le fait que la marque est familière et le système simple. La société prévoit de proposer des conseils en investissement actifs avec l'IA. Psagot facture également des frais bas : 0,066 % pour une transaction sur titres en Israël et 0,106 % à l'étranger, sans frais de gestion de compte.

« Les investisseurs ont mûri. La plupart d'entre eux ne sont pas des traders journaliers mais des personnes qui achètent et conservent leurs actions phares pendant longtemps. Notre prochaine étape est l'entrée dans le monde de l'IRA (comptes de trading indépendants dans le domaine des fonds de prévoyance) », a noté Krichli.