Adelteq en négociations pour acquérir 50 % de la centrale électrique Hagit pour 800 millions de shekels

La société énergétique Adelteq, contrôlée par Uri Adelsburg, mène des contacts préliminaires pour acquérir 50 % de la centrale électrique Hagit auprès de Shikun & Binui Energy, a appris Calcalist. La valeur de ces participations est estimée à environ 1 milliard de shekels (800 millions de shekels de valeur nette après dette).

Adelteq détient 25 % des actions de la centrale électrique Hagit, située près du carrefour Elyakim et fonctionnant avec une capacité d'environ 660 mégawatts. Si l'acquisition est finalisée, Adelteq portera sa participation à 75 % dans la station. Les participations restantes sont réparties entre le fonds Keystone (16 %) et Menora Mivtachim (9 %). Ces derniers pourraient se joindre à la transaction car ils affirment que c'est leur droit si l'un des partenaires vend ses actions. Dans ce cas, ils pourraient racheter la moitié des actions à vendre, soit 25 % des actions de la station.

Les actions détenues par Shikun & Binui Energy ont été incluses dans l'accord de vente au fonds immobilier pour infrastructures Generation Capital, qui a été signé pour 4,45 milliards de shekels et n'a pas encore été finalisé. Shikun & Binui, la société mère de Shikun & Binui Energy, a préféré l'offre de Generation à celle du fonds concurrent Keystone, qui s'élevait à 4,35 milliards de shekels.

Il a également été appris qu'Adelteq devrait financer l'achat d'actions en faisant entrer Leumi Partners pour un investissement de 2 milliards de shekels dans la société. La moitié de ce montant est destinée à une sortie pour Adelsburg et la moitié sera injectée dans la société. Sans l'accord avec Leumi Partners, Adelteq aura du mal à réaliser l'acquisition. Adelteq a refusé de commenter les détails du rapport.

Parallèlement, Calcalist a appris qu'Adelteq mène des contacts avec Shikun & Binui elle-même pour construire la centrale électrique Sorek, pour un coût estimé à plus d'un milliard de dollars. Adelteq préfère l'offre de Solel Boneh, la filiale de Shikun & Binui, qui est plus chère de plusieurs dizaines de millions de dollars, aux offres moins chères des entreprises chinoises.

Dans le cadre de l'accord d'acquisition de Shikun & Binui Energy par Generation Capital et de sa fusion dans PowerGen, contrôlée par Generation, cette dernière examine diverses mesures concernant son portefeuille de centrales électriques. Le contexte des contacts pour la vente des participations dans Hagit à Adelteq découle de la nécessité pour Generation d'obtenir les approbations de l'Autorité de l'électricité et de l'Autorité de la concurrence pour la transaction. L'obtention des approbations n'est pas sans difficultés, mais Generation a formulé plusieurs pistes de solution, notamment la vente de sa part dans Hagit.