Vous avez un compte de trading indépendant ? Vous recevrez bientôt un avantage fiscal important
La réforme du compte d'investissement unifié promue par le ministère des Finances devrait également inclure les investisseurs particuliers qui négocient des titres de manière indépendante. La signification : la possibilité d'un report d'impôt et même d'une exonération totale de l'impôt sur les plus-values sous certaines conditions, sous réserve d'un plafond de dépôt de 200 000 shekels.
Une réforme majeure dans le monde de l'investissement, incluant la création d'un compte d'investissement unifié tout en égalisant les conditions fiscales entre les divers produits d'épargne, a été finalisée à la fin de la législature actuelle de la Knesset. Le ministère des Finances a l'intention d'atteindre l'étape législative avec la mise en place du nouveau gouvernement après les élections.
Dans le cadre de cette démarche, les polices d'épargne, les fonds de prévoyance d'investissement (Kupot Gemel Le-Hashkaa) et les fonds communs de placement seront regroupés sous une plateforme dédiée. Sur des dépôts allant jusqu'à 200 000 shekels au total, une exonération de l'impôt sur les plus-values sera accordée si les fonds sont retirés sous forme de rente après l'âge de la retraite. Un report d'impôt sera également possible lors de l'achat et de la vente d'actifs, jusqu'au retrait des fonds vers le compte courant.
Il s'avère désormais que ces avantages seront étendus à un autre large public d'investisseurs : les investisseurs particuliers. Toute personne détenant un compte-titres dans une banque ou une société de gestion et négociant des actions individuelles bénéficiera également des nouveaux avantages fiscaux une fois la législation finalisée. C'est ce qui ressort des propos tenus par Moran Moshe Hantzis, adjointe principale de l'économiste en chef, dans le podcast « L'argent de la vie elle-même » (Ha-Kesef Shel Ha-Chayim Atzmam).
L'avantage important qui sera supprimé
La réforme supprimera l'avantage le plus significatif actuellement accordé dans les fonds de prévoyance d'investissement, dont le plafond de dépôt annuel est d'environ 83 700 shekels, à savoir l'exonération illimitée de l'impôt sur les plus-values pour ceux qui choisissent de retirer leurs fonds sous forme de rente après 60 ans. La réforme supprimera également d'autres avantages dans les polices d'épargne. Par exemple, la possibilité de report d'impôt lors du passage d'un support d'investissement à un autre ne sera possible que jusqu'à un plafond de dépôt cumulé de 200 000 shekels.
Quoi qu'il en soit, le ministère des Finances a souligné à maintes reprises que la réforme est fiscalement neutre : le changement des avantages fiscaux n'ajoutera pas un shekel au trésor public, et n'en fera pas perdre non plus. Cependant, il s'agit d'un argument controversé. Les données révélées dans Globes indiquent que l'exonération fiscale actuellement accordée lors du retrait de l'argent des fonds de prévoyance d'investissement en tant que pension est presque inutilisée en pratique.
D'après les informations fournies par l'Association des sociétés de gestion à la commission discutant de la réforme, il apparaît qu'en 2021–2023, le taux d'épargnants ayant choisi de retirer leur argent sous forme de rente d'un fonds de prévoyance d'investissement était de 0,04 % à 0,06 %. Bien qu'il s'agisse d'un produit d'investissement relativement jeune lancé il y a environ une décennie, il s'agit d'un taux totalement négligeable, ce qui signifie que la perte de recettes fiscales de l'État due à cet avantage est extrêmement marginale.
La signification de ces données est que si le prochain gouvernement décide d'adopter la réforme, en pratique, l'avantage fiscal lors du retrait sous forme de rente est principalement théorique, tandis que la limitation de l'exonération lors du passage d'un support à un autre signifie un coup direct porté aux épargnants, qui seront contraints de payer plus d'impôts.
