Victory s'intéresse à Carrefour Israël en amont de son introduction en bourse

La chaîne de supermarchés Victory lorgne à nouveau sur Carrefour Israël après l'échec d'une tentative de fusion au début de l'année. Selon des sources proches du dossier, Victory, contrôlée par Eyal Ravid, se prépare à une telle manœuvre et a saisi l'Autorité de la concurrence pour entamer une procédure de pré-ruling afin d'obtenir le feu vert réglementaire.

Carrefour Israël est contrôlée par Electra Consumer Products, dirigée par les frères Mikey et Dani Zalkind, et a lancé un roadshow en vue d'une introduction en bourse (IPO) visant une valorisation d'environ 900 millions de shekels. L'entreprise cherche à lever entre 350 et 400 millions de shekels, principalement par le biais d'une offre secondaire où Electra cédera environ 25 pour cent de ses parts, réduisant sa participation de 49,5 pour cent à 24,9 pour cent.

Les précédentes discussions de fusion entre les deux enseignes avaient échoué en janvier en raison de désaccords sur le leadership et la parité des actions. Alors qu'une fusion complète s'avère complexe au vu des valorisations actuelles, Victory envisage d'acquérir une participation de 5 à 10 pour cent lors de la future introduction en bourse afin de se positionner en vue d'une prise de contrôle ultérieure.

Les autres actionnaires de Carrefour Israël comprennent Nahum Bitan avec 23 pour cent, l'investisseur français Simon Pinto avec 15 pour cent, et Phoenix Holdings avec 13 pour cent. Carrefour exploite actuellement 140 succursales sous la direction de sa nouvelle directrice générale Inbal Harson, tandis que Victory gère 70 magasins, affichant un chiffre d'affaires de 1,3 milliard de shekels au premier semestre.