UBS recommande la résilience des portefeuilles face à la volatilité du pétrole

Les analystes de la banque d'investissement UBS ont publié leur analyse de marché quotidienne, mettant en lumière les récentes fluctuations boursières et la dynamique de l'énergie.

Les prix du pétrole brut Brent ont augmenté mercredi en raison de l'absence de progrès dans les négociations entre les États-Unis et l'Iran, tandis que de solides données économiques américaines ont accru les craintes d'inflation. Notre scénario de base table sur des perturbations de l'approvisionnement énergétique relativement limitées et estime que l'inflation ne sera ni assez large ni assez persistante pour interrompre la croissance économique. Nous continuons de recommander un positionnement favorable à de nouvelles hausses sur les marchés boursiers.

Cependant, les récentes fluctuations du marché montrent que la volatilité devrait persister, les investisseurs restant préoccupés par une série de risques, notamment les développements géopolitiques, l'inflation, la dette publique et la viabilité des dépenses d'investissement dans l'intelligence artificielle.

Selon nous, le renforcement de la résilience du portefeuille est tout aussi crucial que le maintien des investissements sur le marché : utilisation de stratégies de protection du capital, exposition élargie aux matières premières et diversification vers des investissements alternatifs pour générer des flux de rendement à faible corrélation.

Mark Haefele, directeur des investissements chez UBS Global Wealth Management, souligne : « Plutôt que de réagir à chaque changement de perspective géopolitique ou de marché, les investisseurs doivent se concentrer sur la construction de portefeuilles performants dans divers scénarios. Maintenir une exposition aux actions tout en associant des stratégies de protection du capital et des investissements alternatifs permet de mieux gérer les risques de baisse. »