Finance et Crypto : Schwab, Visa et Coinbase élargissent leurs services

Le week-end dernier a fourni trois signes majeurs d'un rapprochement entre le monde des crypto-monnaies et l'économie traditionnelle. La grande société d'investissement américaine Charles Schwab, le géant des paiements Visa et l'échange de crypto-monnaies Coinbase ont annoncé des initiatives élargissant l'utilisation des actifs numériques dans le trading, les transferts d'argent et les paiements. En parallèle, le Fonds monétaire international (FMI) avertit que malgré les avantages, les marchés basés sur des actifs tokenisés souffrent encore de risques de liquidité et de volatilité.

La première initiative vient de Charles Schwab, l'une des plus grandes plateformes d'investissement aux États-Unis, qui gère plus de 13 billions de dollars d'actifs de clients. L'entreprise a ouvert son service de trading direct en Bitcoin et Ethereum à tous ses clients éligibles. Les frais s'élèvent à 0,75 % par transaction, et l'entreprise prévoit d'ajouter trois actifs numériques supplémentaires d'ici la fin de l'année : Solana, Avalanche et Chainlink. Bien que les frais soient plus élevés que ceux pratiqués par certaines plateformes spécialisées, l'avantage pour les clients réside dans la possibilité d'opérer au sein du même environnement d'investissement où ils gèrent des actions, des obligations et des fonds.

Visa et Coinbase élargissent l'infrastructure crypto

La deuxième initiative provient de Visa, qui a fait passer son service de financement par stablecoins du stade pilote à l'exploitation commerciale. Grâce à Visa Direct et en partenariat avec Inyo Global, les entreprises éligibles pourront financer des transferts internationaux en utilisant l'USDC, une monnaie numérique indexée sur le dollar américain. L'objectif est de permettre des transferts d'argent 24 heures sur 24, y compris les weekends et les jours fériés, sans dépendre entièrement des heures d'ouverture des banques traditionnelles. Contrairement aux virements internationaux classiques, l'utilisation d'un stablecoin peut accélérer considérablement le processus de financement.

Simultanément, Coinbase a annoncé un partenariat avec la société de paiement Marqeta, permettant aux entreprises de proposer des cartes alimentées par des soldes de stablecoins. Coinbase gérera la conservation des actifs et leur conversion en monnaie fiat, tandis que le réseau Base servira d'infrastructure de compensation numérique. Cela permettra aux utilisateurs de payer par carte auprès de marchands du monde entier sans convertir manuellement leur solde à l'avance.

Avertissements du FMI et risques de marché

Cependant, cette expansion n'est pas sans risques. Dans son rapport sur la stabilité financière d'octobre 2026, le Fonds monétaire international a averti que le marché des actions tokenisées, c'est-à-dire la représentation numérique d'actions via la blockchain, reste petit, fragmenté et moins liquide que le marché traditionnel. Bien qu'il permette un trading continu et l'achat d'actions fractionnées, il peut également amplifier la volatilité des prix en période de tensions. Le message est clair : les grandes institutions construisent déjà des ponts vers le monde crypto, mais une adoption à grande échelle exigera des infrastructures fiables.