Phoenix crée une société de gestion de fonds spéculatifs

Phoenix crée une société pour les fonds spéculatifs (hedge funds). Calcalist a appris que ces derniers jours, la plus grande société d'actifs financiers d'Israël a commencé à recruter des cadres supérieurs du secteur pour lancer sa propre activité de fonds spéculatifs, qui concurrencera les grandes sociétés telles que Sphera, Noked, ION et Alpha.

Selon la société Gilboa, qui couvre les fonds spéculatifs dans le pays, le volume des actifs de l'industrie a connu une croissance accélérée ces dernières années et approche les 25 milliards de dollars. Contrairement aux fonds communs de placement ou aux portefeuilles d'investissement, les organismes institutionnels gérant l'épargne à long et moyen terme n'opéraient pas jusqu'à présent dans ce domaine. Cependant, avec la croissance des actifs, ce secteur est apparu sur leur radar. Ainsi, jeudi, Calcalist a rapporté que Harel, le deuxième plus grand organisme institutionnel, est en négociations avancées pour l'acquisition du fonds spéculatif Tulip, qui gère environ 400 millions de shekels.

La clientèle des fonds spéculatifs est fondamentalement différente de celle des fonds communs de placement ordinaires. Traditionnellement, il s'agit d'investisseurs qualifiés possédant un capital liquide d'au moins 8 millions de shekels. Le choix du centile supérieur en faveur des fonds spéculatifs découle d'un désir de diversifier les actifs et de ne pas être trop dépendant de la volatilité du marché des capitaux. De plus, les fonds spéculatifs sont censés offrir une protection en période de crise, en utilisant des stratégies telles que l'investissement à contre-courant du marché.

La crainte des gestionnaires d'investissement est que la concurrence croissante ne pousse les prix à la baisse. Les frais de gestion traditionnels sont de 2 % sur une base régulière et jusqu'à 20 % de frais de performance. Les institutionnels, pour attirer un nouveau public, pourraient réduire ces frais fixes et de performance.

« Les institutionnels ont découvert la magie des fonds spéculatifs, qui est la capacité de participer aux profits de rendement. En 2025, qui a été caractérisée par des hausses de dizaines de pour cent dans certains fonds, les gestionnaires ont empoché des millions, voire des dizaines de millions de shekels, un scénario qui ne se serait pas produit sur les marchés traditionnels », a expliqué un haut responsable de l'industrie.

IBI a également étendu son activité en acquérant 50,05 % de la société de gestion du fonds spéculatif Lotus Value pour environ 15 millions de shekels. Parallèlement, les gestionnaires du fonds spéculatif Sphera ont acquis la maison d'investissement Sela, et Gabi Dishi, actionnaire majoritaire du fonds spéculatif Alpha, est devenu un investisseur financier dans la maison d'investissement Kaven.