Retraite à 60 ans : faut-il liquider sa pension immédiatement ?
Une analyse financière examine si les salariés israéliens de 60 ans ont intérêt à toucher leur pension de retraite immédiatement ou à attendre 67 ans.
Un salarié de 60 ans qui continue à travailler et perçoit un bon salaire fait face à un choix financier complexe concernant ses fonds de pension. Les fonds de pension modernes permettent aux bénéficiaires de commencer à percevoir une rente mensuelle dès l'âge de 60 ans tout en poursuivant leur activité professionnelle. Pour prendre une décision éclairée, il convient d'analyser les montants nets après impôts et l'espérance de vie.
Le calcul : 7 200 shekels maintenant ou 9 100 shekels à 67 ans
Imaginons qu'un employé se voie proposer une rente mensuelle de 7 200 shekels s'il commence immédiatement à 60 ans, ou de 9 100 shekels s'il attend l'âge de 67 ans. Cette rente plus élevée à 67 ans s'explique par la poursuite des cotisations, la capitalisation continue et une période de versement plus courte. En supposant que l'employé continue à travailler jusqu'à 67 ans avec un salaire brut de 25 000 shekels, percevoir la pension de manière anticipée génère 84 versements mensuels de 7 200 shekels, soit un total de 604 800 shekels.
À partir de 67 ans, la personne ayant patienté perçoit 1 900 shekels de plus par mois. Combler l'écart de 604 800 shekels nécessite environ 318 mois, soit plus de 26 ans. Selon ce calcul brut, l'attente n'est financièrement avantageuse que pour les personnes vivant au-delà de 93 ans.
Le facteur fiscal : pourquoi les rentes anticipées diminuent
Les calculs bruts ignorent souvent la fiscalité. L'exonération d'impôt sur la rente, appelée rente admissible, commence à l'âge légal de la retraite, soit 67 ans pour les hommes. Jusqu'à cet âge, la pension est pleinement imposable et s'ajoute au salaire actif. Un employé gagnant 25 000 shekels se situe déjà dans la tranche supérieure d'imposition à 31 %, ce qui signifie que la quasi-totalité de la pension est taxée à 35 %.
Sur une rente de 7 200 shekels, environ 2 500 shekels sont versés à l'impôt sur le revenu, ne laissant que 4 700 shekels nets. Les pensions anticipées subissent également des cotisations d'assurance nationale et d'assurance maladie jusqu'à l'âge de la retraite.
Au lieu de 604 800 shekels, un retraité anticipé perçoit environ 393 000 shekels nets à 67 ans. À partir de 67 ans, la situation s'inverse. Si l'employé cesse de travailler et n'a pas retiré auparavant d'indemnités de départ réduisant l'exonération, l'abattement de 57,5 % sur le plafond de 9 430 shekels exonère 5 422 shekels de la rente. Les rentes de 7 200 et 9 100 shekels arrivent alors presque intégralement sur le compte.
L'espérance de vie et le seuil de rentabilité
Selon le Bureau central des statistiques, un Israélien de 65 ans vit en moyenne encore 20 ans, soit jusqu'à environ 85 ans. Le seuil de rentabilité après impôts de 84 ans est très proche de cette moyenne statistique, ce qui signifie qu'il n'y a pas de gagnant mathématique évident pour l'homme moyen.
Des nuances apparaissent pour ceux dont l'espérance de vie s'écarte de la moyenne. Les personnes en bonne santé dont la famille affiche une longévité supérieure à 90 ans ont tout intérêt à attendre. À l'inverse, celles confrontées à des problèmes médicaux bénéficient d'une liquidation anticipée.
Quand la liquidation anticipée s'avère judicieuse
Pour certains, disposer d'argent à 60 ans a plus de valeur qu'à 85 ans. Une personne remboursant un emprunt immobilier important, soutenant ses enfants ou passant à un temps partiel peut tirer profit d'une perception anticipée. De plus, certains produits permettent une retraite partielle, activant une partie des fonds tout en laissant le reste capitaliser.
