Mizrahi-Tefahot et Discount financent la centrale de Sorek pour 5 milliards
Mizrahi-Tefahot et Discount Bank financent à hauteur de 5 milliards de shekels la future centrale de Sorek. Porté par Adaltac et Menora, ce projet de grande envergure entrera en service en 2029.
Les banques Mizrahi-Tefahot et Israel Discount Bank s'apprêtent à piloter l'un des plus grands accords de financement d'infrastructures de ces dernières années en Israël, en mobilisant 5 milliards de shekels pour la construction de la centrale électrique de Sorek. Le projet sera réalisé par la société Adaltac, dirigée par Uri Adelsberg, et par la compagnie d'assurance Menora, tandis que le fonds d'investissement Keystone pourrait ultérieurement s'associer aux promoteurs.
L'opération a été menée conjointement par Ofir Mordar, responsable de la division des affaires chez Mizrahi-Tefahot, et Hila Eran-Zik, directrice de la division des affaires chez Discount Bank. Plusieurs investisseurs institutionnels se joindront aux deux banques, au premier rang desquels figure Migdal Assurances, dont la division des investissements est dirigée par Erez Migdali, ainsi que la maison d'investissement Meitav, dirigée par Guy Mani. Les deux principales banques du pays, Bank Leumi et Bank Hapoalim, traditionnellement en tête sur le marché du financement d'infrastructures, ne font pas partie du syndicat bancaire.
En décembre 2024, Adaltac et Menora ont remporté l'appel d'offres pour la construction de la centrale de Sorek, dont la mise en service est prévue pour 2029. Pour ce type de transaction, il est d'usage que les promoteurs apportent des fonds propres représentant 20 % du coût de construction. Le fonds Keystone, fondé par Gil Deutsch, Roni Biram et Navot Bar, est intervenu dans le dossier en apportant un financement en fonds propres estimé entre 300 et 400 millions de shekels.
Modalités et perspectives du projet
Selon les termes du financement, une fois la centrale entrée en service, la société sera autorisée à convertir une partie des prêts en droits dans l'entreprise, à hauteur de 40 % des droits au capital et de 49 % des droits de vote, sous réserve des autorisations de l'Autorité de l'électricité et de l'Autorité de la concurrence. La centrale de Sorek sera implantée près des installations de traitement des eaux usées du Shafdan et des usines de dessalement de Sorek, pour une capacité estimée entre 630 et 900 mégawatts.
Adaltac construira et exploitera le site pendant une période de 25 ans, après quoi la pleine propriété reviendra à l'État. Le groupement a proposé lors de l'appel d'offres un tarif de disponibilité de 3,18 agorot par kilowattheure. Ce tarif garantit une rémunération pour la disponibilité immédiate des unités de production selon les besoins du réseau électrique national, indépendamment du prix de l'énergie produite, assurant ainsi des revenus stables aux institutions financières.
Adaltac demeure actuellement le premier producteur privé d'électricité du pays, bien qu'il risque de céder ce titre au fonds Generation Capital si ce dernier obtient le feu vert de l'Autorité de l'électricité pour l'acquisition de Shikun & Binui Energy. Le secteur confirme son dynamisme, illustré récemment par d'autres engagements financiers d'envergure menés par Bank Hapoalim.
