Mediterranean Towers lève 285 millions de shekels lors d'une émission obligataire

Succès de l'offre d'obligations institutionnelles

Le réseau Mediterranean Towers a achevé avec succès la phase institutionnelle de son émission obligataire de la série H, suscitant une forte demande d'environ 612 millions de shekels—soit trois fois le montant de levée de fonds prévu. En raison de la sursouscription et du taux d'intérêt fixé, l'entreprise a choisi d'augmenter le montant de l'émission à environ 285 millions de shekels, dépassant son objectif initial fixé à 200 millions de shekels.

La phase institutionnelle s'est conclue à un taux d'intérêt en shekels sans indexation de 4,89%, reflétant un écart d'environ 0,89% par rapport aux obligations gouvernementales de duration similaire. Les obligations de la série H sont notées A2 avec une perspective stable par Midroog, affichent une durée de vie moyenne d'environ 7,3 ans et ont une date d'échéance finale en décembre 2037. L'opération a été menée par Orion Underwriting, aux côtés de Barak Capital Underwriting, Menora Mivtachim et Apex Issuances.

Croissance financière et expansion du portefeuille

En août, Mediterranean Towers a publié ses résultats financiers pour le premier semestre 2026, signalant une augmentation de 9% du chiffre d'affaires à environ 146 millions de shekels, une hausse de 9% du bénéfice brut à près de 67 millions de shekels, et un bénéfice net totalisant environ 48 millions de shekels. Les capitaux propres du réseau s'élèvent à environ 2,15 milliards de shekels, ou près de 3 milliards de shekels en incluant les impôts différés.

Le taux d'occupation moyen dans les résidences du réseau a atteint 92%. L'établissement situé à Rehovot, ouvert au début de 2025, poursuit sa forte dynamique de location avec un taux d'occupation d'environ 70%, anticipant des revenus supplémentaires d'environ 200 millions de shekels. En juillet, l'entreprise a remporté un appel d'offres de la municipalité de Givat Shmuel pour construire et exploiter une nouvelle résidence pour personnes âgées au nord, près de Petah Tikva.

« Nous remercions les investisseurs institutionnels pour leur confiance continue dans notre réseau et notre stratégie, comme en témoigne la forte demande lors de cette émission », a déclaré Moti Kirschenbaum, président de Mediterranean Towers. « Les fonds levés nous permettront de faire progresser notre plan de croissance, qui s'ajoute à nos quatre projets actuellement en phase de planification et d'exécution. »

Le projet devrait comprendre jusqu'à 350 logements, une unité de soins infirmiers et des espaces commerciaux, pour un investissement total estimé à 700 millions de shekels. Mediterranean Towers, dirigée par le PDG Doron Arnon, exploite huit résidences actives totalisant environ 1 900 unités et compte 1 000 unités supplémentaires en cours de développement.