Les super-investisseurs révèlent leurs portefeuilles : deux actions qui ont rapporté gros

Tous les trois mois, une fois la poussière du trimestre retombée, les investisseurs se tournent vers l'une des périodes les plus attendues de Wall Street : la publication des formulaires F13. Toute entité gérant plus de 100 millions de dollars est tenue de publier ces rapports, offrant un aperçu direct des opérations d'achat et de vente des investisseurs les plus puissants au monde.

Globes a analysé cinq portefeuilles : Berkshire Hathaway (après l'ère Warren Buffett), Cathie Wood, Bill Ackman, Ray Dalio et l'exception, Leopold Aschenbrenner. La tendance marquante est l'achat massif d'actions Alphabet (Google). L'action a progressé d'environ 20 % au deuxième trimestre, atteignant un sommet historique, bien qu'elle se négocie actuellement environ 13 % en dessous de ce pic.

Berkshire Hathaway : les successeurs de Buffett brisent la montagne de liquidités pour Google

Sous la direction de Greg Abel, Berkshire Hathaway a commencé à déployer son énorme réserve de liquidités. La société a injecté plus de 17 milliards de dollars dans Alphabet, portant la valeur totale de sa position à environ 37,8 milliards de dollars (12,6 % du portefeuille). Alphabet est désormais la quatrième plus grande participation de Berkshire.

Abel a également augmenté ses participations dans Delta Air Lines et Macy's. Ces mouvements ont été financés par des cessions prudentes : Berkshire a réduit sa participation dans Bank of America de 5,89 % (1,72 milliard de dollars), a vendu 22 % de Kroger (620,5 millions de dollars) et a complètement liquidé sa participation dans Constellation Brands.

Cathie Wood : parier sur Elon Musk et des entreprises israéliennes

La dirigeante d'ARK Invest a fait une entrée massive dans SpaceX, achetant pour 765 millions de dollars d'actions immédiatement après l'introduction en bourse. Les entreprises d'Elon Musk représentent désormais 12,5 % du portefeuille de Wood. Elle a également acheté pour 114 millions de dollars d'actions Alphabet et 69 millions de dollars de Nvidia.

Pour financer ces achats, Wood a réduit de près de moitié sa participation dans AMD (753,63 millions de dollars) et a diminué ses positions dans des sociétés de biotechnologie. Dans le secteur israélien, elle a plus que doublé sa participation dans Similarweb (à 5,12 millions de dollars) et a réalisé près de la moitié de sa participation dans Tower (2,64 millions de dollars).

Bill Ackman : une sortie complète de Google

Contrairement à Berkshire, le milliardaire Bill Ackman et Pershing Square ont complètement liquidé (100 %) leurs participations dans Alphabet. Ackman a également réalisé un quart de sa participation dans Amazon (674,5 millions de dollars). Le capital libéré a été canalisé vers des mouvements défensifs : Uber (augmenté à 2,5 milliards de dollars) et Microsoft (à 2,3 milliards de dollars). De nouvelles positions ont également été ouvertes dans Mastercard, Visa, S&P Global et Netflix.

Ray Dalio : fuite du secteur des puces

Le fondateur de Bridgewater a misé gros sur SpaceX, augmentant sa participation de 719 millions de dollars pour un total de 4 milliards de dollars. Il a également renforcé ses positions dans Shell et PG&E. Le financement provient d'une sortie généralisée des actions de fabricants de puces : Dalio a liquidé 92,09 % de sa participation dans Micron (1,57 milliard de dollars) et 96,79 % de sa participation dans TSMC (497,5 millions de dollars).

Leopold Aschenbrenner : croissance agressive avant l'effondrement

Le portefeuille du gestionnaire du fonds Situational Awareness, Leopold Aschenbrenner, âgé de 25 ans, a bondi de 99,26 % au deuxième trimestre pour atteindre 20,3 milliards de dollars. Il a injecté 5,58 milliards de dollars dans Micron et 3,1 milliards de dollars dans SanDisk. Il a également ouvert une position de 1,2 milliard de dollars dans Nebius. Ces mouvements à effet de levier ont été financés par la liquidation complète de ses participations dans Intel et AMD.