La frénésie d'acquisitions d'Ackerstein se poursuit : rachat du contrôle du fabricant de revêtements muraux auprès de Tidhar

Le groupe Ackerstein acquiert une participation majoritaire (85 %) dans la société EcoWall auprès du groupe Tidhar et d'autres actionnaires. Calcalist a appris que la contrepartie de la transaction s'élèvera à 47 millions de shekels, qui seront versés à Tidhar, au PDG de la société Ariel Fukotinsky et aux autres actionnaires. La transaction valorise EcoWall à 55 millions de shekels. Dans le cadre de la transaction, Tidhar, qui détient actuellement environ 33 % des actions de la société, vendra la totalité de sa participation. Fukotinsky continuera d'occuper le poste de PDG et restera actionnaire avec une participation de 15 %. La finalisation de la transaction est soumise aux conditions suspensives habituelles, notamment l'approbation de l'Autorité de la concurrence. L'accord comprend également une option qui permettra à Ackerstein d'augmenter sa participation à 100 % des actions d'EcoWall à l'avenir.

EcoWall, fondée en 2020, développe et fabrique des solutions de revêtement et des produits de finition pour la construction basés principalement sur le grès cérame. La société détient actuellement environ 20 % du marché des revêtements en Israël, ayant développé une méthode de revêtement qui combine isolation thermique, durabilité et flexibilité de conception. Selon la société, cette méthode est une alternative à la méthode Branovitz, qui a dominé l'industrie pendant des années et détient encore aujourd'hui environ 70 % de parts de marché. Il s'agit d'une méthode où le revêtement du bâtiment est créé en même temps que les murs de la structure. Cette méthode est considérée comme moins chère, mais selon EcoWall, c'est aussi une méthode où davantage de défaillances sont enregistrées. La technologie d'EcoWall a été développée en 2023, et la société détient six brevets déposés. Elle exploite une usine à Barkan avec une capacité de production d'environ 650 000 m² par an. Selon des sources industrielles, la société devrait enregistrer un chiffre d'affaires d'environ 60 millions de shekels en 2026. Fukotinsky est entré dans l'industrie de la construction après environ 20 ans d'activité dans le secteur de la haute technologie et des logiciels. Parmi les clients de la société figurent de grandes entreprises de construction telles que Tzemach Hammerman, Acro Real Estate, Tidhar, Ashtrom et Geshem.

Pour Tidhar — qui a réalisé une introduction en bourse (IPO) à la Bourse de Tel-Aviv le mois dernier — il s'agit d'un désinvestissement dans une société qui n'est pas au cœur de ses activités. Tidhar a réalisé l'introduction en bourse sur la base d'une valorisation pré-monétaire de 6,5 milliards de shekels et post-monétaire de 8 milliards de shekels, alors qu'aujourd'hui sa valeur boursière s'élève à 7,2 milliards de shekels. Pour Ackerstein, qui opère dans les domaines des matériaux de construction, du développement environnemental et de la construction industrialisée, il s'agit d'une activité complémentaire à ses activités existantes. Ackerstein, dirigée par Amit Lang, a annoncé qu'elle financerait la transaction sur ses propres fonds. Il s'agit de la deuxième acquisition d'Ackerstein en moins de deux semaines. Il y a dix jours, la société a annoncé l'acquisition du contrôle d'une autre société israélienne dans le domaine du développement environnemental, dans le cadre d'une transaction réalisée sur la base d'une valorisation de 55 à 75 millions de shekels. Les deux transactions s'inscrivent dans la stratégie du groupe visant à étendre ses activités par l'acquisition de sociétés dotées d'un avantage technologique et d'un potentiel de croissance.

Ackerstein, contrôlée par la famille Ackerstein, est engagée dans la production et la commercialisation de produits en béton pour le développement environnemental, les infrastructures, la construction industrialisée et l'immobilier de rendement. La société est cotée à la Bourse de Tel-Aviv pour une valeur d'environ 2,5 milliards de shekels, après que son action a bondi d'environ 114 % au cours des trois dernières années. Cependant, depuis le début de l'année en cours, l'action est restée presque statique. La famille Ackerstein détient environ 67,5 % des actions de la société cotée à Tel-Aviv, avec une valeur boursière actuelle d'environ 1,7 milliard de shekels. Le groupe Ackerstein, qui a célébré son 100e anniversaire l'année dernière, exploite trois sites de production en Israël — à Yeruham, dans la zone industrielle de Tzahhar près de Rosh Pinna, et à Ashdod — et trois autres aux États-Unis. Il emploie environ 600 personnes et produit, entre autres, des structures de protection, des MAMAD mobiles (espaces résidentiels protégés), des unités de logement en construction industrialisée, des tuyaux en béton, des pavés et des bordures, des revêtements de bâtiments, du mobilier urbain et des produits de design en béton. Outre ses activités industrielles, le groupe détient également des biens immobiliers de rendement dans le complexe d'Herzliya Pituach.