Israël lance des fonds de capital-risque étatiques pour renforcer sa tech de défense

Le ministère de la Défense, par l'entremise de la Direction de la recherche et du développement pour la défense (MAFAT) et en collaboration avec le département du comptable général du ministère des Finances, met en place des fonds de capital-risque dédiés au secteur des technologies de défense avec des garanties étatiques. Cette initiative conjointe découle de besoins sécuritaires et technologiques accrus par les récents conflits et les évolutions géopolitiques, visant à combler le déficit de capital-risque dans les secteurs de défense à forte intensité de production et de risque, et à garantir l'indépendance technologique, industrielle et fonctionnelle d'Israël.

Sélection et structure des fonds

À l'issue d'un appel d'offres compétitif géré par le comité des marchés de la division financière du comptable général, deux sociétés lauréates ont été retenues : Adir Capital, adossée à Idan Financial Instruments, et Sling Capital, adossée à Giza. Les deux fonds fonctionneront de manière totalement indépendante l'un de l'autre et se consacreront à des investissements stratégiques destinés à renforcer les chaînes d'approvisionnement critiques, à stimuler la croissance économique et à créer de nouveaux emplois.

Le fonds Adir prévoit de lever plus d'un demi-milliard de shekels et mène des pourparlers avec des investisseurs de premier plan en Israël et à l'étranger. Il est présidé par le general-major (rés.) Michel Yanko, qui a officié comme chef de la direction de la technologie et de la logistique de Tsahal durant la guerre des Épées de fer, aux côtés de hauts responsables de l'establishment de la défense, de l'industrie militaire et du marché des capitaux, menés par Barak Capital.

Objectifs d'investissement et garanties de l'État

La stratégie d'investissement d'Adir cible les entreprises israéliennes de tech de défense ayant déjà validé leur technologie, leur produit et leur ancrage sur le marché, et se trouvant au point de transition vers une croissance accélérée. Environ 80 % du capital du fonds est destiné aux investissements de croissance (Growth Scale-Up) dans des entreprises aux stades Series B/C, tandis que près de 20 % seront alloués à des investissements plus précoces (Venture Alpha) pour les start-up en phase Series A.

« La collaboration avec le MAFAT et le ministère des Finances confère au fonds une connaissance approfondie des besoins d'approvisionnement de l'establishment de la défense ainsi qu'un soutien à l'expansion internationale. »

Parallèlement, l'implication du ministère des Finances se traduit par l'octroi de garanties d'État, agissant comme un mécanisme de réduction des risques pour mobiliser les capitaux privés au service d'objectifs nationaux. Par le biais de ces outils financiers, l'État ambitionne de consolider l'entrepreneuriat local, de stimuler les moteurs de croissance économique et de garantir une réponse aux défis sécuritaires en période de routine comme de crise.