Combien d'argent faut-il laisser sur son compte courant et combien faut-il transférer vers l'épargne ?
Il n'existe pas de montant unique qui convienne à tout le monde, mais certains facteurs vous aideront à trouver un équilibre entre liquidité, sécurité et rendement.
La plupart des gens ont tendance à laisser beaucoup plus d'argent que nécessaire sur leur compte courant pour les dépenses quotidiennes et les situations d'urgence. Cela, bien qu'il soit possible de placer le solde sur des dépôts qui rapporteront un revenu supplémentaire. Bien que le rendement des dépôts, surtout à court terme, ne soit pas élevé, c'est toujours mieux qu'un profit nul.
Il n'y a bien sûr pas de montant unique qui convienne à tout le monde. Le compte courant est destiné aux dépenses courantes et à une marge de sécurité à court terme, et non à servir de réserve permanente d'argent. Une famille qui dépense 20 000 shekels par mois peut, par exemple, garder 25 000 à 30 000 shekels sur son compte courant, tandis que le reste des fonds est transféré vers l'épargne. Il est possible de placer cet argent dans une sorte de fonds d'urgence sur un dépôt ou un compte d'épargne relativement liquide.
Le problème de la détention de grosses sommes sur un compte courant est la perte de rendement et l'érosion face à l'inflation. Si 100 000 shekels peuvent rapporter environ 3 % par an dans un instrument relativement conservateur, les laisser sur un compte courant sans rendement équivaut à une perte de 3 000 shekels. D'un autre côté, transférer tout l'argent sur un dépôt bloqué ou sur le marché des capitaux peut créer un problème de liquidité, compte tenu des risques du marché. La comparaison correcte se fait avec des investissements conservateurs, car ils constituent l'alternative avec un niveau de risque similaire, où la perte de rendement est d'environ 3 %.
Comment répartir les fonds ?
Une répartition simple peut inclure trois niveaux :
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L'argent pour le mois à venir.
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Un fonds d'urgence de plusieurs mois de dépenses.
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L'épargne à moyen et long terme.
Celui qui détient 150 000 shekels sur un compte courant avec des dépenses de 15 000 shekels par mois détient probablement trop de liquidités. Celui qui détient 5 000 shekels face à des dépenses mensuelles de 20 000 se trouve de l'autre côté du risque. Il semble raisonnable de laisser sur le compte courant une somme couvrant le mois à venir, dans un fonds d'urgence une somme correspondant à 4 mois, et le reste sous forme d'investissements.
Même si vous décidez de placer votre argent dans des instruments conservateurs, gardez à l'esprit les différences fiscales :
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MAKAM (un an) se négocie avec un rendement de 3,22 % à 3,31 % et est imposé à 15 % sur le bénéfice nominal.
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Les fonds monétaires sont imposés à 25 % sur le bénéfice réel uniquement (après déduction de l'inflation). Les frais de gestion varient de 0,06 % à 0,19 %, et l'argent est liquide en un jour de bourse.
Un fonds monétaire est censé rapporter environ 3,2 % par an avant impôts. Un dépôt dépend de votre capacité de négociation avec la banque et l'impôt y est de 15 % sur le bénéfice nominal. Faites le calcul, et vous constaterez qu'un fonds monétaire, au-delà de sa liquidité, rapporte généralement plus. Tout solde restant sur un compte courant est de l'argent perdu.
