Citi abaisse sa recommandation sur Wall Street à neutre face aux risques liés à l'IA
Citi abaisse sa recommandation sur Wall Street à neutre en raison des incertitudes liées à l'intelligence artificielle et aux rendements obligataires élevés.
Face aux craintes croissantes concernant la sécurité de l'intelligence artificielle, le géant de l'investissement Citi a abaissé sa recommandation sur Wall Street à neutre, abandonnant sa position de surpondération. Dans une note publiée par des analystes menés par Stuart Kaiser, responsable du trading d'actions américaines, la banque prévient qu'un ralentissement potentiel du développement des modèles d'IA pourrait comprimer les prévisions de bénéfices.
Stratégies de Couverture et Obstacles
Pour se protéger contre un affaiblissement du secteur technologique, les stratèges de Citi conseillent d'utiliser des options de vente (put) sur le fonds négocié en bourse QQQ, qui suit le Nasdaq 100, ou sur le fonds SMH dédié aux semi-conducteurs. Ces instruments permettent de se prémunir contre les replis du marché.
Un ralentissement potentiel du développement de l'IA pourrait comprimer les prévisions et fragiliser le pilier central de la hausse des actions.
Au-delà de la question de l'IA, Citi a souligné d'autres obstacles potentiels, notamment les élections de mi-mandat aux États-Unis, des rendements obligataires au plus haut depuis des décennies et la hausse continue des prix du pétrole.
Politique Monétaire et Résilience
De son côté, Goldman Sachs adopte une approche mesurée, rappelant que malgré une correction initiale de 2 % observée en moyenne trois mois après le début d'un resserrement monétaire, le rendement du S&P 500 atteint généralement 9 % sur une période de 12 mois, soutenu par la vigueur des bénéfices des entreprises.
