Aya New York a mis en gage des revenus futurs provenant d'actifs déjà gagés au profit des obligataires
Aya New York a révélé dans ses états financiers du deuxième trimestre 2026 avoir mis en gage des revenus futurs issus d'actifs qui servaient déjà de garantie aux détenteurs de ses obligations.
La société Aya New York a mis en gage des revenus futurs provenant de ses actifs, bien que ceux-ci soient déjà gagés au profit des détenteurs de ses obligations. C'est ce que révèle la société dans ses états financiers pour le deuxième trimestre 2026. Aya note que lors de la préparation des rapports, il a été constaté qu'une partie des sociétés ayant contracté des prêts et vendu des recettes futures sont des sociétés dont les actifs sont gagés au profit des obligataires. Cela aurait pu constituer un non-respect des obligations de la société selon l'acte de fiducie des obligations qu'elle a levées.
Aya a agi pour corriger les accords de sorte que, depuis la date de la conclusion initiale, ces sociétés ne soient pas parties à l'accord, n'aient aucune obligation au titre du contrat de prêt et qu'aucune sûreté n'ait été enregistrée en relation avec les actifs. Pour simplifier la question : les deux filiales qui détiennent deux actifs multi-familiaux gagés au profit des obligataires dans le cadre de l'émission ont fait quelque chose qu'elles n'étaient pas autorisées à faire selon l'acte de fiducie qui constitue les conditions du prêt avec les détenteurs, et ont mis en gage des revenus futurs qu'elles n'étaient pas autorisées à mettre en gage. Selon la société, elle ne l'a découvert que lors de la préparation des rapports et a corrigé l'erreur.
Cependant, il semble que l'Autorité des titres financiers exigera des clarifications de la part de la société dans le contexte de deux événements précédents cette année dans des sociétés BVI : la société de camps d'été Simed, dont le propriétaire a vidé les caisses et qui a fait faillite, et la société de centres commerciaux Kohan, où le propriétaire a également pris des fonds sans autorisation. Ici aussi, le conseil d'administration et les comptables de la société devront répondre à la question de savoir comment ils n'ont pas découvert cela en temps réel et n'ont pas fait rapport aux investisseurs.
Aya New York a été fondée et est détenue par l'ancien Israélien Amir Shariki, et c'est une société étrangère (BVI) qui a émis des obligations en février dernier pour 292 millions de shekels avec un taux d'intérêt annuel de 7,7 %. La société a été constituée dans le but d'absorber cinq actifs générateurs de revenus à Manhattan qu'elle a achetés au cours des deux dernières années et sur lesquels elle a effectué des procédures d'amélioration. Au profit des détenteurs de ses obligations, la société a fourni un gage sur deux actifs multi-familiaux d'une valeur de 137 millions de dollars.
Suite à l'émission, Aya New York a été poursuivie par Value Base Underwriting, qui a dirigé la levée de fonds, affirmant que la société ne lui transfère pas 11 millions de shekels de commissions de souscription pour l'émission. Dans la plainte, Value Base a révélé que Shariki avait tenté de lever des obligations deux fois auparavant, sans succès, et que les échecs, à leur avis, étaient dus au fait qu'il exigeait que les fonds de l'émission soient utilisés, entre autres, pour rembourser de l'argent de la société vers lui personnellement. Aya New York a rejeté les demandes et a affirmé qu'elles contredisaient l'accord entre les parties. Shariki, soit dit en passant, détient 30 millions d'obligations de la société.
Les actifs de la société sont divisés en immobilier résidentiel qu'elle achète et améliore, et en hôtels qu'elle acquiert, améliore et transfère pour exploitation par des sociétés spécialisées dans ce domaine. En juillet dernier, une filiale d'Aya a conclu un accord de financement contraignant de 15 millions de dollars pour deux ans. Le financement était destiné à l'ajout de zones de service et d'installations pour l'hôtel Lady Di, qui ne fait pas partie des deux actifs gagés aux obligataires de la société. L'hôtel, situé à Manhattan, comprend 166 chambres d'hôtes et son ouverture est prévue en janvier 2027. 13,7 millions de dollars seront investis dans la rénovation de l'hôtel, dont 4,8 millions de dollars ont déjà été investis. Il n'est pas clair si les prêts ont été contractés dans le but de financer la rénovation.
Aya New York a déclaré : « Contrairement à ce qui est prétendu, la société a fait rapport conformément à la loi et à temps. La question a été identifiée par la société dans le cadre des contrôles effectués lors de la préparation des états financiers. Une fois l'affaire connue, la société a agi immédiatement pour la régler, et les accords de financement pertinents ont été modifiés de sorte que les sociétés gagées aux obligataires ne soient pas parties à ceux-ci, avec effet à compter de la date de la conclusion initiale. Ainsi, la question qui nécessitait une correction a été supprimée, sans causer de préjudice aux garanties ou aux droits des obligataires. Comme détaillé dans les rapports, le ratio prêt/valeur s'élève actuellement à environ 62 %, et le volume de financement à court terme en question ne constitue qu'environ 2 % du total des passifs de la société. »
