Jared Kushner vend 2,5 % des actions de Phoenix à des investisseurs étrangers pour 1 milliard de shekels

Le fonds d'investissement américain Affinity Partners, dirigé par Jared Kushner, a signé un accord pour la vente de 2,5 % des actions de Phoenix Finance à deux entités internationales figurant parmi les plus grands gestionnaires d'actifs au monde pour environ 1 milliard de shekels. Affinity est actuellement le plus grand actionnaire de Phoenix, avec une participation d'environ 9,9 %, et après la transaction, son taux de détention tombera à 7,4 %. Selon l'annonce du fonds, il continuera à détenir le reste des actions à long terme, les acheteurs, dont l'identité n'a pas été divulguée, étant également des investisseurs à long terme.

Le journal « Calcalist » a révélé il y a environ deux mois l'examen mené chez Affinity concernant la possibilité de vendre une partie des actions de Phoenix. Dans une déclaration publiée par Affinity, le fonds a indiqué :

« Affinity est fier de continuer à être le plus grand actionnaire de Phoenix et exprime une grande confiance dans l'équipe de direction de l'entreprise, dans sa stratégie et dans sa trajectoire de croissance future. Affinity se félicite de l'adhésion de ces entités institutionnelles de premier plan à la prochaine étape des plans de croissance passionnants de Phoenix ».

Phoenix, qui est cotée sans noyau de contrôle, est actuellement le plus grand organisme institutionnel en Israël, tant en termes de valeur boursière (environ 44 milliards de shekels) qu'en termes de volume d'actifs. Du point de vue de l'entreprise, la vente d'actions par Kushner constitue un élargissement du cercle des investisseurs étrangers, qui détiennent déjà environ 40 % de ses actions aujourd'hui.

La transaction reflète pour Affinity Partners un bénéfice total de 3,6 milliards de shekels sur l'investissement dans Phoenix qui a débuté il y a deux ans. En juillet 2024, Affinity a acquis 4,95 % des actions de Phoenix pour 466 millions de shekels auprès des fonds américains Centerbridge et Gallatin Point, dans le cadre de la répartition de leurs participations et de leur désengagement du contrôle de l'entreprise. Affinity a reçu une option pour acheter une part identique pour le même montant après avoir reçu les approbations réglementaires appropriées, qui ont été accordées en janvier 2025, date à laquelle le fonds a porté sa participation à 9,9 % dans Phoenix, avec un investissement total de 932 millions de shekels. En d'autres termes, la vente d'actions actuelle permet à Affinity de récupérer la totalité de son investissement, et plus encore.

Depuis l'entrée d'Affinity dans Phoenix, l'action de l'entreprise a bondi et sa valeur boursière a été multipliée par 5, de sorte que la valeur boursière de la participation d'Affinity dans Phoenix après la vente s'élève à environ 3,3 milliards de shekels. À cela, il faut ajouter les dividendes de 230 millions de shekels qu'elle a reçus au cours de la période. L'envolée de l'action Phoenix, dirigée par Eyal Ben Simon, s'est produite dans un contexte de forte croissance de son activité commerciale et de baisse de la prime de risque d'Israël, ce qui a donné un élan aux actions du secteur de l'assurance. Ainsi, fin juin 2024, avant l'entrée d'Affinity dans Phoenix, l'entreprise gérait des actifs pour un volume total de 480 milliards de shekels, alors qu'à la fin du premier trimestre 2026, les actifs sous gestion atteignaient déjà un volume de 623 milliards de shekels.